Giới thiệu Solana – Blockchain quy mô web cho các ứng dụng và thị trường phi tập trung với tốc độ giao dịch nhanh, an toàn và khả năng mở rộng

Giới thiệu Solana - Blockchain quy mô web cho các ứng dụng và thị trường phi tập trung với tốc độ giao dịch nhanh, an toàn và khả năng mở rộng

Tóm tắt dự án

  1. Blockchain tốc độ giao dịch nhanh mà không cần sharding (Hình 1)
  2. Blockchain hiệu suất hàng đầu đã được chứng minh với tám đổi mới cốt lõi
  3. Được tin tưởng bởi những người khổng lồ, doanh nghiệp đầu ngành như Chainlink, Terra và KIN Foundation
  4. Được hậu thuẫn bởi mạng lưới các nhà đầu tư và đối tác node validator đẳng cấp thế giới
Giới thiệu Solana - Blockchain quy mô web cho các ứng dụng và thị trường phi tập trung với tốc độ giao dịch nhanh, an toàn và khả năng mở rộng
Hình 1: Tốc độ giao dịch của Solana so với các công ty Internet và các dự án blockchain hàng đầu

Tại thời điểm viết bài, thông số kỹ thuật token SOL như sau:

  • Vốn hóa thị trường hiện tại (MC): 96,5 triệu USD
  • Nguồn cung tuần hoàn (CS): 33,6M SOL
  • Tổng cung (TS): 488,6 triệu SOL
  • Phân phối token như minh họa trong Hình 2
Giới thiệu Solana - Blockchain quy mô web cho các ứng dụng và thị trường phi tập trung với tốc độ giao dịch nhanh, an toàn và khả năng mở rộng
Hình 2: Phân bổ token SOL

Đội ngũ

Các thành viên sáng lập chính:

  • Anatoly Yakovenko, Đồng sáng lập và Giám đốc điều hành Solana. Ông đã lãnh đạo việc phát triển hệ điều hành tại Qualcomm, hệ thống phân tán tại Mesosphere và công nghệ nén dữ liệu tại Dropbox. Ông cũng nắm giữ năm bằng sáng chế cho Solana (1), Dropbox (1) và Qualcomm (3).
  • Raj Gokal, Đồng sáng lập và COO của Solana, là một doanh nhân kỳ cựu với hơn 10 năm quản lý sản phẩm và tài chính. Raj từng là Giám đốc Quản lý Dự án tại Omada Health. Trong thời gian đó, công ty đã tăng trưởng lên 10 lần và hoàn thành gọi vốn Series C trị giá 48 triệu USD.
  • Greg Fitzgerald là Đồng sáng lập và CTO của Solana. Greg đã có 11 năm làm việc tại Qualcomm, nơi ông đã đóng góp vào sự phát triển chuỗi công cụ LLVM của họ và lãnh đạo nhóm cơ sở hạ tầng web và tin nhắn.
  • Eric Williams (Ph.D.) là đồng sáng lập và Trưởng nhóm khoa học dữ liệu & tokenomics. Eric nhận bằng Tiến sĩ từ Đại học Columbia, nghiên cứu hạt Higgs tại CERN. Ông đã hoàn thành nghiên cứu postdoc tại Trung tâm Ung thư Memorial Sloan Kettering và lãnh đạo khoa học dữ liệu tại Omada Health.
  • Nhóm cũng có những cá nhân với kinh nghiệm quản lý trong ngành giao dịch tiền điện tử. Nguồn lực này sẽ là đòn bẩy hoàn hảo cho các dự án trong hệ sinh thái liên quan như Serum.

So sánh dự án

Solana vs. Ethereum

Điểm tương đồng: Cả Ethereum và Solana đều là các blockchain công khai với token economics tương tự nhau.
Điểm khác biệt:

· Solana hiệu suất tốt hơn với tốc độ (TPS) cao hơn và phí giao dịch thấp hơn.

· Solana được xây dựng chủ yếu dựa trên RUST, ngôn ngữ lập trình phát triển nhanh thứ hai, đồng thời có hỗ trợ việc chuyển đổi bằng trình biên dịch Solana compiler.

· Solana có thể mở rộng quy mô mà không cần sharding, trong khi Ethereum 2.0 cần nó, thứ có rủi ro bảo mật cao hơn.

· Solana sẽ ra mắt mainnet POS (Q3/2020) sớm hơn Ethereum 2.0 (dự kiến năm 2021).

 

 

Ethereum vẫn có nhiều tài nguyên phát triển đáng kể hơn, với chín nhóm khác nhau cùng làm việc cho ETH 2.0, được thể hiện bằng khối lượng đóng góp trên GitHub cao hơn (25,7k so với 9,6k của Solana).

Vốn hóa thị trường Ethereum là khoảng 42 tỷ USD, theo CoinGecko, tại thời điểm viết bài. Nếu Solana đạt đến mức vốn hóa thị trường đó khi đã phát hành tất cả token, giá của SOL sẽ đạt mốc $80 USD.

Solana vs. EOS 

Điểm tương đồng:

· Blockchain công khai, thuật toán đồng thuận dPOS

· EOS có phí giao dịch bằng 0, trong khi phí của Solana là $0,00001 như một động lực cho người xác thực

· Các nhà phát triển Solana có thể dễ dàng di chuyển ứng dụng của họ từ các chuỗi WASM lớn khác như Dfinity, EOS, Polkadot và Ethereum 2.0. EOSIO.EVM phục vụ một mục đích tương tự.

Điểm khác biệt:

· Solana đã thêm POH để đạt được các hiệu suất đột phá

· Solana có số lượng validator cao hơn (130+ vs. 21 trên EOS), phi tập trung hơn.

· Solana hiệu suất tốt hơn (TPS cao hơn: 50k so với 1k trên EOS)

· Solana có khối lượng đóng góp GitHub cao hơn (9,6k vs. 5k5 của EOS).

 

Mainnet EOS đã được khởi chạy từ năm 2018, với hơn 500 dApp tính đến ngày 06 tháng 9 (dApp Radar).

 

Vốn hóa thị trường của EOS là khoảng 2,6 tỷ USD, theo CoinGecko, tại thời điểm viết bài. Nếu Solana đạt đến mức vốn hóa thị trường đó khi được phân phối đầy đủ, giá của SOL sẽ là 5,6 USD.

Bảng so sánh

Hình 3 thể hiện sự khác biệt / lợi thế chính của Solana so với Ethereum và EOS tại thời điểm viết bài.

Giới thiệu Solana - Blockchain quy mô web cho các ứng dụng và thị trường phi tập trung với tốc độ giao dịch nhanh, an toàn và khả năng mở rộng

Hình 3: Solana so với Ethereum và EOS

Tin tức sắp tới

Tiến độ phát triển

  • Mainnet

Sau khi chạy trên bản Beta trong sáu tháng, việc ra mắt mainnet chính thức của Solana, dự kiến vào quý 3 năm 2020, là sự kiện được mong đợi nhất và quan trọng nhất đối với dự án kể từ khi bắt đầu.

  • Tích hợp USDT

Gần đây nhất, Tether, công ty đứng sau đồng stablecoin USDT lớn nhất thế giới, đã thông báo rằng Tether (USDT) sẽ là stablecoin đầu tiên ra mắt trên Solana. Solana là blockchain mới nhất mà USDT hỗ trợ, khi được công nhận là “blockchain phát triển nhanh nhất từ cả vốn hóa thị trường và quy mô ứng dụng.” Chúng tôi kỳ vọng giao dịch USDT sẽ tích hợp sẵn trên Solana ngay sau khi mạng chính ra mắt, giải phóng khối lượng giao dịch hàng tỷ USD hàng ngày khỏi tốc độ chậm chạp và chi phí giao dịch tốn kém của Ethereum.

  • Xây dựng hệ sinh thái

Bên cạnh USDT, Solana tiếp tục tập trung vào dự án quan trọng của mình, Serum, đồng thời hỗ trợ việc tích hợp từ các đối tác hiện tại (Stardust) và các ứng dụng / sáng kiến mới được xây dựng trên blockchain Solana.

  • Dự án Serum

Sự hợp tác của Solana với FTX trong dự án Serum đã khiến thế giới tiền điện tử sửng sốt vì mục tiêu là xây dựng sàn giao dịch phái sinh hoàn toàn phi tập trung đầu tiên trên thế giới. Trong vòng một vài tuần, bộ đôi này đã chính thức ra mắt Serum tới thị trường với KLGD 34 tỷ USD. Trong thời gian tới, chúng ta có thể mong đợi Solana sẽ đóng góp vào sự phát triển hệ sinh thái của Serum, kết nối nhiều thành phần DeFi hơn vào nền tảng, từ “yield farming” đến sự kết hợp với Swipe. Cuối cùng, sự phát triển của dự án Serum sẽ thúc đẩy việc mở rộng Solana như một trong những ứng dụng đầu tiên trên nền tảng blockchain này.

Lịch trình phát hành token SOL

Solana Foundation sẽ mở khóa phần lớn token SOL vào ngày 7 tháng 1 năm 2021, qua đó bơm nguồn cung lưu hành lên khoảng 457 triệu SOL. Nguồn cung lưu hành bao gồm việc mở khóa 8 triệu SOL hàng tháng cho các sáng kiến phát triển cộng đồng (chi tiết trong Báo cáo minh bạch hàng tháng). Chúng ta phải theo dõi chặt chẽ sự kiện này và quá trình thực hiện của đội ngũ Solana. Sự kiện này có thể gây ra sự gia tăng lớn trong nguồn cung token trong một khoảng thời gian ngắn (một tháng), từ 14,8% lên 93,6% Tổng nguồn cung ban đầu, như được mô tả trong Hình 4.

Giới thiệu Solana - Blockchain quy mô web cho các ứng dụng và thị trường phi tập trung với tốc độ giao dịch nhanh, an toàn và khả năng mở rộng
Hình 4: Lịch trình phát hành Token SOL – Binance Research

Những lý do để lạc quan

  • Tăng trưởng hệ sinh thái bền vững, ngày càng có nhiều quan hệ đối tác kinh doanh với những người khổng lồ trong ngành (Chainlink– tháng 3 năm 2020, Terra – tháng 4 năm 2020, Kin – tháng 6 năm 2020, Serum – tháng 7 năm 2020, v.v.), là động lực thúc đẩy sự gia tăng vốn hóa thị trường của Solana (Hình 5).

Càng nhiều dự án tham gia vào hệ sinh thái của Solana, nhu cầu về token SOL sẽ càng cao vì các dự án này phải xây dựng trên blockchain Solana. Chúng ta có thể dự đoán nhu cầu SOL từ việc quan sát những gì đã xảy ra với Ethereum khi xu hướng ICO và DeFi bùng nổ. Lấy dự án Serum làm ví dụ. Trong trường hợp dự án đạt được mục tiêu và thành công, chúng ta có thể mong đợi lượng giao dịch trên chuỗi của Solana sẽ tăng vọt. Do đó, sự tăng trưởng của dòng tiền từ phí giao dịch là một nguồn thu nhập lành mạnh cho nền tảng.

  • Solana, với tư cách là một công ty khởi nghiệp được tài trợ nhiều vòng, đã chứng minh được sự tiến bộ và giá trị của mình với sự hậu thuẫn các quỹ đầu tư công nghệ đẳng cấp thế giới như 500 Startups, Multicoin Capital, NGC Ventures, và nổi bật là Foundation Capital và Slow Ventures (Crunchbase). Hai quỹ đầu tư mạo hiểm nổi tiếng ấy đã đồng hành cùng các công ty khởi nghiệp và chốt một số deal rất thành công trong ngành công nghệ, cụ thể là Twitter, Uber Netflix. Chúng ta có thể mong đợi Solana sẽ được hưởng lợi theo cách tương tự từ mạng lưới nhà đầu tư có giá trị như vậy. Cột mốc: gọi vốn thành công 20 triệu USD Series A vào tháng 7 năm 2019.
  • Phát triển mạnh mẽ trong mạng xác thực (validator) khi tiếp tục hợp tác với các nhà cung cấp dịch vụ staking hàng đầu như BisonTrails, Certus.One, stake.fish, IRISnet và nhiều nhà cung cấp khác. Đội ngũ Solana đã tăng trưởng mạng xác thực của mình rất thành công, từ 50 lên 130+ trong vòng chưa đầy sáu tháng. Nếu nhóm có thể tiếp tục đà tăng này, chúng tôi dự đoán một lượng lớn token sẽ được staked bởi các validator sẽ tham gia, do đó thúc đẩy giá trị token SOL tăng lên.
Giới thiệu Solana - Blockchain quy mô web cho các ứng dụng và thị trường phi tập trung với tốc độ giao dịch nhanh, an toàn và khả năng mở rộng
Hình 5: Hệ sinh thái Solana

Các yếu tố cần quan sát

  • Tổng nguồn cung không bị khóa sẽ rơi vào khoảng 457,4 triệu SOL (93,6% tổng nguồn cung ban đầu) vào ngày 7 tháng 1 năm 2021 (báo cáo minh bạch của Solana). Nếu nhóm của Solana không thể thực hiện cho một lịch trình phát hành / mở khóa token suôn sẻ, thì nguồn cung token sẽ có tình trạng dư thừa (surplus) đột ngột. Một sự kiện như vậy sẽ gây ra áp lực giảm giá đáng kể lên giá token và nhiều khả năng là một cú sốc giá để đưa giá SOL trở lại trạng thái cân bằng.
  • Đội ngũ có thể lỡ thời hạn quan trọng của việc khởi chạy mạng chính vì nhóm đã từng cung cấp bản phát hành muộn của Incentivized Testnet vào quý 3 năm 2019.
  • Mất mát / thay đổi nhân sự quan trọng có thể khiến việc thực hiện theo lộ trình bị trì hoãn, do đó ảnh hưởng tiêu cực lên thị trường.

Tổng kết – Dự phóng giá

Các cột mốc so sánh

  • Nếu Solana đạt mức vốn hóa thị trường EOS là 2,75 tỷ USD, giá của SOL sẽ trên 5,6 USD – gấp đôi giá hiện tại.
  • Nếu Solana đạt mức vốn hóa thị trường Ethereum là 39,4 tỷ USD, giá của SOL sẽ vào khoảng 78,4 USD – 28 lần giá hiện tại.
  • Điều kiện: phân phối đầy đủ 488,6M SOL cho nguồn cung lưu hành, không bao gồm số lượng token sẽ bị hủy.

Các mốc định giá trong quá khứ

Giả sử rằng tất cả các khoản đầu tư là bán token (không phải vốn chủ sở hữu) hoặc các nhà đầu tư của Solana đánh giá token SOL hoàn toàn dựa trên số tiền tài trợ của họ, chúng tôi so sánh vốn hóa thị trường SOL hiện tại với định giá vòng trước như Hình 6. Với mức vốn hóa thị trường là 96,5 triệu USD, token SOL hiện là được định giá thấp hơn so với mức định giá của 4 vòng đầu tư gần nhất.

Giới thiệu Solana - Blockchain quy mô web cho các ứng dụng và thị trường phi tập trung với tốc độ giao dịch nhanh, an toàn và khả năng mở rộng
Hình 6: Cột mốc định giá từ các vòng gọi vốn trước của Solana

Dự phóng vốn hóa

Phương pháp tiếp cận: Giá token SOL và nguồn cung lưu hành (CS) token SOL sẽ là các biến.

Cả giá token SOL và nguồn cung lưu hành token SOL đều có thể thay đổi theo thời gian. Do đó, Hình 7 phác họa ba kịch bản mà vốn hóa thị trường SOL có thể xảy ra:

  • Đến quý 4 năm 2020, CS sẽ đạt khoảng 48,3 triệu SOL; thì giá SOL có thể là x1.5 (trước mainnet)
  • Đến quý 2 năm 2021, CS sẽ đạt khoảng 459,9 triệu SOL (94,1% tổng nguồn cung), sau đó giá SOL có thể tăng x2
  • Từ năm 2023, CS sẽ đạt giới hạn nguồn cung ở 488,6 triệu SOL (giả sử không hủy thêm token), giá SOL có cơ hội đạt được các mốc cao hơn (Hình 7)
Giới thiệu Solana - Blockchain quy mô web cho các ứng dụng và thị trường phi tập trung với tốc độ giao dịch nhanh, an toàn và khả năng mở rộng

Hình 7: Dự phóng vốn hóa thị trường SOL