Nghiên cứu Kyros: Báo cáo Thị trường tiền mã hóa – Quý 3/2021

Sau ba tháng của Quý 3/2021, thị trường tiền mã hóa đã có sự thay đổi rõ rệt so với giai đoạn trước đó. Nhiều xu hướng, tiềm năng mới xuất hiện khiến cho thị trường trở nên đa dạng hơn và kéo theo đó là đà tăng trưởng mạnh mẽ. Hãy cùng Kyros Ventures nhìn lại thị trường tiền mã hóa trong Quý 3 với bài báo cáo này nhé.

Tổng quan về Bitcoin trong Quý 3

Diễn biến giá cả Bitcoin

Sau một thời gian suy giảm vào Quý 2, thị trường tiền mã hóa nói chung và Bitcoin nói riêng trong Quý 3 đã có sự hồi phục mạnh mẽ và chứng kiến nhiều tin tức sôi động liên quan đến hành lang pháp lý từ Chính Phủ các nước. 

Về giá cả, theo biểu đồ Coinbase, sau đợt điều chỉnh mạnh hơn 55% từ mức cao nhất mọi thời đại 64.800 USD ở Quý 2, giá Bitcoin vào tháng 7 tiếp tục giảm về mức thấp 28.800 USD trước khi hồi phục. ​​Từ giữa tháng 7, giá Bitcoin đã có 8 tuần tăng liên tiếp tổng cộng 81,11%, trước khi chạm đỉnh gần 53.000 USD vào đầu tháng 9 và điều chỉnh về ổn định trên 43.000 USD, cao hơn 25,03% so với thời điểm đầu quý.

Các cột mốc quan trọng

Quý 3 đã đánh dấu nhiều cột mốc quan trọng trong lịch sử phát triển của Bitcoin và tiền mã hóa.

  • Tháng 7 – Ủy ban Giao dịch & Chứng khoán Hoa Kỳ (S.E.C) liên tục đưa ra nhiều tuyên bố pháp lý xoay quanh Bitcoin và thị trường tiền mã hóa
  • 2 tháng 8 Chính phủ Đức sửa đổi luật, cho phép một số tổ chức nhất định được phép lưu trữ tối đa 20% tài sản mã hóa trên bảng cân đối kế toán.
  • 11 tháng 8 Đề xuất về gói Cơ sở Hạ Tầng (Infrastructure Bill) đã được Thượng Viện Hoa Kỳ thông qua với những điều khoản bất lợi và không rõ ràng về việc thu thuế những cá nhân tổ chức có liên quan đến tiền mã hóa.
  • 7 tháng 9 – El Salvador trở thành Quốc gia đầu tiên lưu hành Bitcoin dưới dạng tiền tệ pháp định.
  • 8 tháng 9 – Chính phủ El Salvador công bố đang lưu trữ 350 bitcoin.
  • 24 tháng 9 – Trung Quốc tuyên bố cấm các giao dịch tiền mã hóa và hoạt động đào tiền mã hóa. Hàng loạt các sàn giao dịch như Huobi, Bitmart, Coinex buộc ra thông báo tạm ngưng hỗ trợ nhà đầu tư Trung Quốc.

Sự tiếp nhận Bitcoin của các tổ chức

Ngoài sự quan tâm của các nhà lập pháp, Bitcoin và tiền mã hóa tiếp tục được nhiều tổ chức và công ty lớn ủng hộ.

Ở thời điểm cuối Quý 3, quỹ đầu tư Grayscale Bitcoin Trust không ghi nhận có thêm bitcoin mới và vẫn đang lưu trữ 654.855 bitcoin, bằng 3,12% nguồn cung. 

MicroStrategy cùng Michael Saylor tiếp tục thu mua bitcoin, bổ sung 5.050 trên tổng số 114.041 bitcoin công ty này đang lưu trữ.

Bộ ba CoinShares, Tesla và Square không có dấu hiệu mua thêm Bitcoin trong Quý 3.

Ngoài ra, nhiều công ty và tổ chức cung cấp dịch vụ lớn nhận thấy cơ hội và đang bắt đầu thích nghi để đáp ứng nhu cầu sử dụng tiền mã hóa của khách hàng.

  • Ngân hàng Vast Bank trở thành ngân hàng Hoa Kỳ đầu tiên cho phép mua, bán và nắm giữ Crypto trực tiếp bằng tài khoản ngân hàng của mình
  • JPMorgan Chase đăng kí mở quỹ Bitcoin ETF với S.E.C; Bank of America lên kế hoạch triển khai dịch vụ giao dịch hợp đồng tương lai; Well Fargo chuẩn bị ra mắt quỹ đầu tư Bitcoin thụ động
  • Paypal ra thông báo về việc sẽ chính thức cung cấp một số dịch vụ tiền điện tử và tiền mã hóa cho người dân Anh.
  • Twitter thông báo ra mắt tính năng Tip Jar, giúp người dùng có thể gửi Bitcoin cho các influencer thông qua Lightning Network.
  • Ba trong số tám quỹ của công ty US Global đã đầu tư thêm hơn 566.389 USD cổ phiếu GBTC của Grayscale Bitcoin Trust.

Trữ lượng BTC trên sàn giao dịch giảm mạnh

Ở cuối Quý 3, phần trăm nguồn cung không thay đổi địa chỉ ví trong vòng ít nhất 3 tháng qua đạt mức cao nhất mọi thời đại ở 84,87%.

Sau đợt bán tháo kéo dài từ giữa tháng 4 đến giữa tháng 7, số lượng bitcoin trên các sàn giao dịch gặp hiện tượng sốc nguồn cung và chưa có dấu hiệu phục hồi. Số lượng bitcoin trên các sàn giao dịch giảm về mức thấp nhất 2.457.417 BTC (tương đương 11,7% tổng cung) trong vòng 3 năm trở lại đây vào ngày 28 tháng 9.

Trong khi đó, số lượng bitcoin có tính thanh khoản thấp và không nằm trên các sàn giao dịch đều tăng mạnh trong vòng 3 tháng trở lại đây. Dựa vào biểu đồ trên, có thể thấy mối tương quan giữa hai chỉ báo trên và giá bitcoin trong vòng 18 tháng qua.

Tổng quan về Ethereum trong Quý 3

Hard fork London và EIP-1559

Quý 3 đánh dấu một cột mốc quan trọng trong quá trình phát triển của Ethereum với hard fork London cùng nhiều đề xuất cập nhật. Trong đó, EIP-1559 là cập nhật được chú ý nhất với đề xuất cải cách phí giao dịch dựa trên mật độ mạng lưới và đề xuất đốt một phần phí giao dịch giúp nguồn cung của Ethereum dần tiến tới mức giảm phát. Tính đến trước ngày 1 tháng 10, đã có tổng cộng 409.669 ETH được đốt đi.

Giá Ethereum đã có sự hồi phục mạnh mẽ trước thềm hard fork London và nhanh chóng quay trở lại mức 4.000 USD. Bên cạnh đó, nhiều chỉ số của mạng lưới Ethereum cũng có sự thay đổi đáng kể trong quý 3 như giá trị bị khóa, số lượng ví, số lượng ETH 2.0 đã stake và phí gas trung bình.

Toàn cảnh Layer 2 và sự bùng nổ của Arbitrum

Giải pháp Layer 2 trên mạng lưới Ethereum trong Quý 3 chứng kiến sự bùng nổ mạnh mẽ của cái tên Arbitrum khi mainnet Arbitrum được hoàn thiện và chính thức khởi chạy vào đầu tháng 9. Trong quý này, Arbitrum đã nhận được khoản đầu tư 120 triệu USD từ nhiều quỹ lớn và đạt 1,8 tỷ USD giá trị bị khóa (TVL) sau 4 ngày khởi chạy mainnet.

Các xu hướng nổi bật của thị trường trong Quý 3

Xu hướng GameFi

GameFi (viết tắt của Game Finance là sự kết hợp giữa Gaming và DeFi) gần đây đã trở thành một trong những xu hướng nổi bật nhất trong thị trường tiền mã hóa Quý 3 và trở thành một cơn sốt giúp những tựa game xây dựng trên blockchain trở nên phổ biến, thu hút được rất nhiều những nhà đầu tư và người chơi từ ngay cả thị trường game truyền thống. 

Dự án mở ra cơn sốt này là Axie Infinity. Chỉ trong tháng 7, Axie Infinity đã ghi nhận mức doanh thu gần 200 triệu USD, gấp 16 lần doanh thu trong tháng 6 và giúp doanh thu tích lũy tăng trưởng 1050%. Bên cạnh đó, trong tháng 7, vốn hóa của Axie cũng chứng kiến sự tăng trưởng từ mức 315 triệu USD lên gần 2,4 tỷ USD.  Sự bùng nổ của tựa game dẫn đầu này đã giúp hàng loạt các tựa game blockchain khác trên thị trường có sự tăng trưởng lớn về vốn hóa.

Theo thống kê của Token Terminal, tổng doanh thu của Axie Infinity trong Quý 3 vừa qua gần chạm mốc 800 triệu USD, tăng gần 5000% so với Quý 2 là 16 triệu USD và trở thành game cũng như dApp có doanh thu lớn nhất trên thị trường hiện nay. Tài sản NFT của Axie Infinity ghi nhận 1,8 tỷ USD khối lượng giao dịch trong Quý 3, tăng hơn 1400% so với 118 triệu USD của Quý 2 (dữ liệu từ DappRadar). Với sự thành công của Axie Infinity (AXS), người chơi game đã có ​​một cái nhìn hoàn toàn mới trong ngành công nghiệp trò chơi blockchain, đặc biệt là với hình thức game play-to-earn.

Ở giai đoạn khởi đầu, hầu hết các game được phát triển trên blockchain của Ethereum. Có rất nhiều các dự án thành công và thu hút được nhiều người chơi như Axie Infinity, Decentraland, The Sandbox, Sorare,…

Tuy nhiên, trong Quý 3, Binance Smart Chain (BSC) trở thành điểm sáng khi nhiều dự án game mới lựa chọn xây dựng trên nền tảng này. Các tựa game trên BSC như CryptoBlades, MyDefiPet, Faraland hay Mobox đã thu hút được rất nhiều sự chú ý trong thời gian gần đây.

Một sự kiện tiêu biểu là vào cuối tháng 7 Binance Smart Chain đã chứng kiến khối lượng giao dịch hàng ngày tăng lên 3-4 lần so với giai đoạn trước đó, điều này phần lớn nhờ vào sự phát triển của các dự án GameFi, đặc biệt là CryptoBlades. Số lượng giao dịch trong 7 ngày của CryptoBlades đạt đến 9,23 triệu vào khoảng giữa tháng 8, xếp hạng cao nhất trong tất cả các game. Ngoài ra, CryptoBlades cũng được xếp hạng số 2 về số lượng người dùng trong 30 ngày của tất cả các game có token theo bảng xếp hạng của Dapp.

Ngoài Ethereum, BSC thì Polygon cũng là cái tên gây nhiều sự chú ý trong thế giới GameFi khi cho ra mắt Polygon Studios để phục vụ cho hệ sinh thái Game & NFT trong Quý 2. Gần đây đang có rất nhiều dự án game NFT đang và sẽ được phát triển trên mạng Polygon. Bên cạnh đó WAX, Enjin hay Flow cũng những blockchain đang thu hút được nhiều dự án game.

Cơn sốt NFT

NFT đã nhiều lần được cộng đồng dự đoán trở thành một xu hướng lớn trong thị trường tiền mã hóa và dự đoán đó đã thực sự đến trong Quý 3. Tháng 8 ghi nhận khối lượng giao dịch NFT kỷ lục, đạt 5,2 tỷ USD. Tiếp theo đó là tháng 9 cũng đạt được con số rất ấn tượng 4 tỷ USD. Kết quả là trong Quý 3, tổng khối lượng giao dịch NFT đạt hơn 10,67 tỷ USD, tăng trưởng 704% so với quý trước (dữ liệu thống kê bởi DappRadar).

Trong các nền tảng giao dịch NFT, Opensea là phổ biến nhất và chiếm khối lượng giao dịch lớn nhất. Trong Quý 3, tổng khối lượng giao dịch NFT trên Opensea đạt 7,4 tỷ USD, chiếm hơn 70% thị phần của toàn thị trường. Nền tảng giao dịch phổ biến sau Opensea trong Quý 3 là Rarible, ghi nhận 73,3 triệu USD, SuperRare đứng thứ ba với 66,6 triệu USD. 

Xu hướng GameFi đã góp 1 phần không nhỏ vào sự tăng trưởng chung của thị trường NFT, các tài sản NFT trong game ghi nhận khối lượng giao dịch 2,3 tỷ USD trong Quý 3. Bên cạnh đó, nhân tố đóng góp lớn nhất phải kể đến là các bộ sưu tập kỹ thuật số hay còn gọi là avatar NFT. 

Tiêu biểu trong đó là bộ sưu tập CryptoPunks. Trong Quý 3, khối lượng giao dịch của CryptoPunsk đạt xấp xỉ 360.000 ETH (tương đương 1,3 tỷ USD), tăng gần 400% so với con số ghi nhận của Quý 2 là 75.000 ETH. Tại những ngày cao điểm vào đầu tháng 9, giá sàn cho một NFT CryptoPunks xấp xỉ ở mức 465.000 USD (dữ liệu thống kê bởi Dune Analytics). Nhiều Cryptopunk được giao dịch với mức giá hàng triệu USD trong Quý 3 

Bên cạnh CryptoPunks, bộ sưu tập “vượn” Bored Ape Yacht Club (BAYC) cũng trở nên rất phổ biến trong thị trường NFT. Ở đỉnh điểm ngày 28/08, khối lượng giao dịch trong ngày của BAYC đã lên tới con số 53 triệu USD.

Ngoài ra, nhiều bộ sưu tập NFT cũng góp phần vào cơn sốt của Quý 3 như: Meebits, Pudgy Penguin, CyberKongz, Loot,… với khối lượng giao dịch hàng ngày lên tới hàng triệu USD.

Sự bùng nổ của các hệ sinh thái mới

Về sự phát triển của các nền tảng blockchain bên cạnh Ethereum, quý 1 ghi nhận sự phát triển mạnh mẽ của hệ sinh thái Binance Smart Chain, nối tiếp đó là Polygon ở Quý 2. Đến Quý 3, một loạt nền tảng blockchain mới ghi nhận sự tăng trưởng vượt bậc và trở thành các điểm sáng trong thị trường.

Token nền tảng của nhiều hệ sinh thái có sự thay đổi rất mạnh trong Quý 3 như LUNA, AVAX, FTM, SOL, NEAR, các token này liên tục đạt mức cao nhất mọi thời đại.

Sau một thời gian dài phát triển cơ sở hạ tầng, các nền tảng blockchain mới đã sẵn sàng để đón nhận dòng tiền chảy vào. Trong Quý 3, nhiều hệ sinh thái đã công bố gói hỗ trợ bằng tiền nhằm phát triển hệ sinh thái theo nhiều mặt, từ việc xây dựng cơ sở hạ tầng đến khuyến khích các dự án, cũng như người dùng tham gia vào hệ sinh thái của chính mình.

Mở đầu là Celo với chương trình khuyến khích trị giá 100 triệu USD. Sau đó, một loạt các hệ sinh thái khác cũng tung ra các chương trình thu hút thanh khoản với giá trị lớn bao gồm Avalanche, Algorand, Harmony, Fantom, Hedera Hashgraph, Kava và Cardano.

Nhờ vào chương trình khuyến khích thanh khoản, tổng giá trị bị khóa cũng có sự thay đổi đáng kể, dòng tiền liên tục đổ vào các hệ sinh thái mới trong Quý 3.

Đáng chú ý trong các hệ sinh thái mới này là Avalanche, Solana và Fantom với sự tăng trưởng đều cả về vốn hóa cũng như giá trị bị khóa. Ba nền tảng này gần như đã hoàn thiện các mảnh ghép cốt lõi trong hệ sinh thái:

  • Cầu nối tài sản (Bridge)
  • Sàn giao dịch (DEX/AMM)
  • Giao thức cho vay (Lending/Borrowing)
  • Sản phẩm Yield Farming

Với một hệ sinh thái đã tương đối hoàn thiện và cộng thêm vào đó là việc mở van bằng các chương trình khuyến khích nhà phát triển và người dùng đã dẫn tới điểm bùng nổ cho cả 3 nền tảng trên.

Solana (SOL)

Sự thay đổi của hệ sinh thái Solana trong Quý 3 có lẽ nhờ vào cuộc thi hackathon “Solana Season” diễn ra trong giai đoạn tháng 5 và tháng 6. Sau đó, một loạt các dự án mới dần xuất hiện và đạt được mức tăng trưởng cực kỳ lớn, điển hình là Saber (SBR) và Sunny (SUNNY), 2 giao thức mới nhưng nhanh chóng có giá trị bị khóa cao nhất tại hệ sinh thái Solana.

Đỉnh điểm trong Quý 3, Saber đã có lượng giá trị bị khóa lên tới 4,15 tỷ USD tại ngày 12/09. Sunny cũng có mức tăng trưởng vô cùng ấn tượng khi đạt 3,4 tỷ USD giá trị bị khóa từ con số 0 trong vỏn vẹn 2 tuần. Tổng giá trị bị khóa của toàn bộ hệ sinh thái Solana tăng gần 20 lần trong Quý 3, đạt mức cao nhất là 12,2 tỷ USD tại ngày 12/09 giúp Solana trở thành hệ sinh thái có giá trị bị khóa lớn thứ 3, chỉ sau Ethereum và Binance Smart Chain (dữ liệu thu thập từ DefiLlama).

Bên cạnh đó, lĩnh vực gaming trên Solana cũng có dấu ấn với sự ra mắt token của Star Atlas, một tựa game thuộc thể loại chiến tranh không gian. Sau khi mở bán, 2 token của game này là ATLAS và POLIS lần lượt đạt ATH ROI là 193 lần và 134 lần.

Avalanche (AVAX)

Hệ sinh thái Avalanche bắt đầu có sự bứt phá ngay khi công bố kế hoạch thu hút DeFi trị giá 180 triệu USD có tên là “Avalanche Rush” vào ngày 19/08. Ngay sau đó, tổng giá trị bị khóa trên hệ sinh thái của Avalanche đã chóng đạt hơn 2 tỷ USD chỉ sau 10 ngày, tăng 570% (dữ liệu thu thập từ DefiLlama).

Chưa dừng lại ở đó, hệ sinh thái Avalanche có thêm động lực tăng trưởng khi kêu gọi đầu tư thành công 230 triệu USD với sự tham gia của nhiều quỹ lớn bao gồm Polychain Capital, Three Arrow Capital, R/Crypto Fund, Dragonfly, CMS Holdings, Collab+Currency và Lvna Capital. Tổng giá trị bị khóa của Avalanche tiếp tục tăng trưởng và đạt gần 4 tỷ USD vào cuối Quý 3.

Nhiều token của hệ sinh thái Avalanche cũng đã có mức tăng trưởng lớn trong giai đoạn Quý 3, nổi bật là TraderJoe (JOE) và Teddy Cash (TEDDY).

Fantom (FTM)

Fantom khởi động chương trình khuyến khích thanh khoản khá lớn trong Quý 3 với trị giá 370 triệu FTM nhằm thúc đẩy phát triển Defi và GameFi trên hệ sinh thái. Nhờ vào chương trình khuyến khích thanh khoản, tổng giá trị bị khóa của Fantom đã chứng kiến sự tăng trưởng 984% trong Quý 3, đạt 2,07 tỷ USD (dữ liệu thu thập từ DefiLlama).

Bên cạnh đó, các dự án trong hệ sinh thái của Fantom cũng có sự tăng trưởng vượt trội về vốn hóa nhờ vào chương trình khuyến khích thanh khoản.

Lĩnh vực Gaming và NFT của Fantom cũng có điểm sáng trong Quý 3 khi Andre Cronje, nhà sáng lập của Yearn Finance, đang tích cực xây dựng 2 sản phẩm là RarityGame (Gaming) và Artion (sàn giao dịch NFT) tại Fantom cũng như hứa hẹn về một cầu nối NFT giữa Fantom và Ethereum trong tương lai gần.

Việt Nam khẳng định vị thế trên trường quốc tế

Việt Nam trở thành cái tên sáng giá nhất trên thị trường toàn cầu trong quý 3 năm nay. Nhiều nghiên cứu chỉ ra rằng nước ta đang dẫn đầu trong việc tiếp nhận crypto và DeFi, cũng như số lượng người dùng tiền mã hóa. Những con số ấn tượng này đã được Kyros Ventures thể hiện trong video dưới đây.

Ngoài ra, để có cái nhìn toàn cảnh về thị trường, hãy cùng điểm qua Bản đồ blockchain Việt Nam cập nhật mới nhất trong hình dưới.
Tạm kết

Quý 3 kết thúc với sự tăng trưởng mạnh mẽ của toàn bộ thị trường. Sự phát triển của GameFi, NFT và các hệ sinh thái mới đã khiến crypto trở nên mới mẻ hơn và mở ra nhiều cánh cửa tiềm năng để tiếp tục phát triển trong Quý 4 và hơn thế nữa. Hãy cùng nhau đón chào một Quý 4 thật thành công của thị trường tiền mã hóa.

Đội ngũ Kyros Ventures

Tổng quan về Blockchain gaming

Sau hơn 2 tháng điều chỉnh, thị trường tiền mã hóa bắt đầu có dấu hiệu hồi phục và sôi động trở lại. Nhân tố chính dẫn dắt sự phục hồi này có lẽ đến từ blockchain game, một xu hướng lớn  đang hình thành và được kỳ vọng sẽ phát triển mạnh trong thời gian tới.

Hãy cùng Kyros tìm hiểu sâu hơn về bức tranh blockchain game trong bài viết ngày hôm nay.

Dấu hiệu đến từ cộng đồng Việt Nam

Theo kết quả từ “Báo cáo thị trường tiền mã hóa Việt Nam H1.2021” được thực hiện vào đầu tháng 7 của Kyros Ventures, 3 xu hướng chính được cộng đồng nhà đầu tư Việt Nam kỳ vọng là:

  • Blockchain nền tảng
  • Ethereum và Layer 2
  • NFT và Blockchain game

Có thể thấy rằng, NFT và blockchain game được không ít nhà đầu tư kỳ vọng sẽ trở thành một xu hướng trong nửa cuối năm 2021. Bên cạnh đó, các NFT token được kỳ vọng tăng trưởng lớn đa phần là các token game và liên quan đến game như AXS, ALICE, ENJ, SAND, MANA.

Đúng như kỳ vọng của nhà đầu tư hầu hết các token game này đã có sự tăng trưởng bỏ xa toàn bộ thị trường trong thời gian ngắn vừa qua.

Đặc biệt là Axie Infinity, người đã dẫn đầu xu hướng này. Sự tăng trưởng thần tốc của Axie Infinity sẽ được thể hiện qua video dưới đây:

Bên cạnh Axie Infinity, một số game cũng đón nhận được rất nhiều sự quan tâm của cộng đồng nhà đầu tư trong thời gian qua có thể kể tên như Alien World, Crypto Blade, My DeFi Pet và X World Game.

Game trên các hệ sinh thái

Ở thời điểm hiện tại, mảng blockchain game đã có khá nhiều sản phẩm, được xây dựng trên nhiều giao thức blockchain khác nhau. Tuy nhiên, hầu hết các game phổ biến đều được xây dựng trên các blockchain quen thuộc:

  • Ethereum
  • Binance Smart Chain
  • Polygon
  • WAX

Ethereum và Binance Smart Chain

Ethereum đang là hệ sinh thái dẫn đầu về số lượng cũng như vốn hóa trong phân khúc này. Hầu hết các sản phẩm game phổ biến và có thời gian phát triển lâu dài đều được xây dựng tại đây. Ví dụ điển hình là Axie Infinity, Decentraland và The Sandbox.

Tuy nhiên, Binance Smart Chain cũng cho thấy đây là một hệ sinh thái mạnh về game và có khả năng cạnh tranh với Ethereum. Các game trên BSC đa phần là các sản phẩm mới ra mắt nhưng lại có được lượng người dùng cao hơn hẳn so với các sản phẩm trên Ethereum. 

Tiêu biểu là Crypto Blades đã có gần 700k người chơi, một con số khủng có thể so sánh với tựa game dẫn đầu trên Ethereum là Axie Infinity, theo dữ liệu được thống kể bởi DappRadar từ ngày 09/07 – 09/08.

Polygon và WAX

Polygon và WAX cũng sở hữu hệ sinh thái game khá đa dạng. Ưu điểm của cả hai blockchain này là chi phí cho các hoạt động on-chain cực thấp:

  • Chi phí trên WAX: 0$
  • Chi phí trên Polygon: 0.0001$

Hiện tại, số lượng dự án game trên Polygon không thua kém nhiều so với Ethereum và BSC, nhưng xét về khía cạnh người dùng thì chưa có khả năng cạnh tranh với 2 hệ sinh thái này.

Khác với Ethereum, BSC và Polygon, WAX là một giao thức blockchain chuyên tập trung vào NFT và video game. Alien World, một game xây dựng trên WAX, đang là tựa game blockchain có lượng người chơi lớn nhất ở thời điểm hiện tại, đạt gần 1 triệu người chơi trong 30 ngày qua (DappRadar).

Enjin

Enjin là một hệ sinh thái cũng rất đáng để chú ý vì là một trong những dự án đi đầu trong lĩnh vực blockchain game. Khác hoàn toàn so với các hệ sinh thái bên trên, Enjin không phải là một giao thức blockchain có smart contract, thay vào đó Enjin cung cấp giải pháp đơn giản hóa việc đưa NFT vào các sản phẩm game.

Ngoài các hệ sinh thái lớn bên trên, một số hệ sinh thái đang trong quá trình phát triển cũng đáng để chú ý như Solana, Flow, ThunderCore và Chromia.

Các studio làm game blockchain

Nhiều studio cũng đang tập trung vào lĩnh vực blockchain game. Có thể bạn đã từng biết đến những dự án game và NFT như Cryptokitties, Sandbox, F1 Delta Time, My Neighbor Alice … nhưng còn xa lạ với những studio sản xuất chúng. Một số cái tên studio game tiêu biểu trong ngành:

  • Animoca Brands
  • Dapper
  • Lucid Sight
  • Sky Mavis
  • Antler Interactive
  • Everdream Soft
  • Horizon

Thể loại game

Dù chỉ mới phát triển trong thời gian ngắn nhưng blockchain game cũng chứa đựng đa dạng các thể loại như game truyền thống:

  • Sport (thể thao)
  • Card (thẻ bài)
  • Battle Royale (sinh tồn)
  • Building (xây dựng)
  • Tower Defense (phòng thủ)
  • Action (hành động)
  • Turn-based (theo lượt)

Nếu bạn là một người hay chơi game và ưa thích công nghệ, vậy thì tại sao không thử các tựa game phiên bản blockchain của Diablo, Minecraft, Fortnite … Thay lời kết, Kyros xin gửi bạn dnah sách các game blockchain hàng đầu theo từng thể loại.

Đội ngũ Kyros Ventures

Điểm nhấn thú vị từ Báo cáo Thị trường Tiền mã hóa Việt Nam H1.2021

Sau một khoảng thời gian thực hiện khảo sát cộng đồng đầu tư tiền mã hóa Việt Nam, đội ngũ Coin68 và Kyros Ventures cuối cùng đã hoàn thành bản “Báo cáo Thị trường tiền mã hóa Việt Nam H1.2021”.

Đội ngũ đã thu thập được nhiều thông tin rất thú vị và muốn chia sẻ cho mọi người trong báo cáo này. Trước khi đi vào chi tiết, mọi người hãy cùng Kyros Ventures đi qua một vài điểm thú vị trong báo cáo nhé.

Các dự án nghĩ gì về thị trường tiền mã hóa Việt Nam

Thời gian tham gia thị trường

Thị trường tiền mã hóa bắt đầu đón nhận đợt tăng trưởng lớn vào đầu năm 2021 và điều này cũng kéo theo một lượng nhà đầu tư mới tham gia thị trường trong thời gian này.

bao-cao-viet-nam-1

Gần 40% người tham gia khảo sát cho biết rằng họ chỉ vừa mới tham gia thị trường trong năm 2021. Tuy là những người mới tham gia nhưng nhóm này kỳ vọng thu được lợi nhuận rất lớn từ thị trường, x2 tài khoản trở lên.

Thói quen giao dịch

Theo thời gian, trường phái giao dịch dài hạn hay còn được gọi là “HODL” ngày càng trở nên phổ biến hơn trong cộng đồng nhà đầu tư tiền mã hóa Việt Nam.

bao-cao-viet-nam-2

Báo cáo Thị trường Tiền mã hóa Việt Nam 2020 cho thấy rằng HODL là trường phái giao dịch ít được lựa chọn nhất, chỉ chiếm25%. Đa phần nhà đầu tư giao dịch ngắn và trung hạn. Tuy nhiên, trong khảo sát mới đây, 50% người tham gia cho biết rằng họ là nhà đầu tư dài hạn.

Điều này phần nào đó cho thấy rằng các nhà đầu tư ngày càng tin vào tiềm năng của thị trường.

Tải về Báo cáo bản đầy đủ tại đường dẫn banner ở dưới.

Kỳ vọng về giá Bitcoin

Đây có lẽ là phần sẽ được rất nhiều người mong chờ. Ở thời điểm hiện tại, Bitcoin sideway quanh ngưỡng 30.000 USD, nhiều nhà đầu tư lo ngại thị trường sẽ rơi vào downtrend dài hạn.

bao-cao-viet-nam-3

Tuy nhiên, theo kết quả khảo sát, đa phần người tham gia có cái nhìn tích cực về giá Bitcoin, đặc biệt là trong dài hạn. Kỳ vọng giá Bitcoin vượt 100.000 USD chiếm một phần không nhỏ.

Xu hướng thị trường trong thời gian tới

Phần lớn nhà đầu tư kỳ vọng Altcoin Season sẽ tới một lần nữa trong thời gian tới.

bao-cao-viet-nam-4

Blockchain nền tảng, Ethereum và Layer 2 cũng như NFT là các xu hướng được cộng đồng kỳ vọng sẽ phát triển mạnh nhất.

Khá nhiều coin nền tảng được người khảo sát kỳ vọng sẽ mang lại lợi nhuận tốt nhất cho họ trong nửa cuối năm 2021.

Nhận định về NFT

NFT, đặc biệt là phân khúc blockchain game, đang trở nên nở rộ chỉ trong một thời gian ngắn vừa qua.

Kết quả khảo sát cho thấy rằng hơn một nửa người tham gia vẫn đang phân vân về việc đầu tư vào NFT vì các lý do như không cảm được NFT, không hiểu cách vận hành và mức đầu tư khởi điểm khá cao. Tuy nhiên, khi được hỏi sẽ đầu tư vào phân khúc nào trong NFT thì phần lớn người tham gia lựa chọn Blockchain Game.

bao-cao-viet-nam-5

Token của các nền tảng blockchain game cũng là các NFT token được kỳ vọng “moon” nhiều nhất trong báo cáo.

Vừa rồi chỉ là một vài điểm nhỏ trong báo cáo, báo cáo còn rất nhiều điểm thú vị đang chờ bạn tìm hiểu. Tải ngay “Báo cáo thị trường tiền mã hóa Việt Nam H1.2021” để có nhiều thông tin thú vị và chất lượng nhé!

Đội ngũ Kyros Ventures

Kyros Infographic: Bản đồ Blockchain & Crypto Việt Nam

Năm cũ đã qua, năm mới lại đến. Lĩnh vực blockchain và tiền mã hóa nước ta đã có nhiều bước tiến đáng tự hào. Một mặt, chúng ta có rất nhiều dự án quốc tế đã lựa chọn để mở rộng và phát triển thị trường tại Việt Nam. Mặt khác, các sản phẩm do người Việt xây dựng cũng tạo được tiếng vang nhất định với nhiều thành tựu đáng nể.

Hãy để Coin68 MediaKyros Ventures đưa quý vị và các bạn đến với Bản đồ Blockchain & Crypto Việt Nam, ấn phẩm đặc biệt đầu tiên mừng xuân Tân Sửu 2021!

Bản đồ Blockchain & Crypto Việt Nam, phối hợp thực hiện bởi Coin68 Media và Kyros Ventures

Bản đồ này sẽ đưa các bạn đi qua nhiều vùng đất khác nhau, từ lãnh địa công nghệ tới các cánh đồng dApps rộng lớn. Qua đó, một hệ sinh thái toàn ngành đang dần hé lộ với nhiều mảnh ghép thú vị.

Cụ thể, chúng ta có những dự án cung cấp giải pháp blockchain tiêu biểu như TomoChain, KardiaChain; cho tới các ứng dụng blockchain game (Axie Infinity) và DeFi (Kyber Network). Những dự án này năm qua đều phát triển tốt khi liên tục tung ra các giải pháp thiết thực, thu hút được cộng đồng người ủng hộ đông đảo trên toàn cầu

Danh sách các dự án tiêu biểu trong ngành blockchain và crypto tại Việt Nam, do cộng đồng Coin68 bình chọn.
Nguồn: Báo cáo Thị trường Tiền mã hóa Việt Nam 2020

Các sàn giao dịch quốc tế cũng hoạt động rất năng nổ tại Việt Nam, với nhiều cái tên hàng đầu như Binance, Huobi, OKEx và FTX. Các dịch vụ ví và sàn giao dịch do đội ngũ người Việt phát triển (Coin98, FMX) cũng ít nhiều để lại dấu ấn với nhiều sản phẩm độc đáo, giao diện thuần Việt đơn giản và dễ dùng.

Về khía cạnh luật định, Việt Nam đã có các quy định cấm phát hành, cung cấp và sử dụng tiền điện tử cho thanh toán. Với tiền mã hóa do Ngân hàng Trung ương phát hành (CBDC), nước ta đang trong giai đoạn nghiên cứu từ các mô hình CBDC khác nhau, đặc biệt từ DCEP của Trung Quốc. Dù vậy, chúng ta vẫn có 2 dự án stablecoin nổi bật do người Việt phát triển là Stably và VNDC.

Trong khi Nhà nước có các bước đi pháp lý cẩn trọng, người dân vẫn có thể tìm hiểu về blockchain và crypto từ các trường Đại học chính quy như RMIT Việt Nam, Đại học Bách Khoa hay FuniX, đơn vị trực thuộc Đại Học FPT.

Danh sách các nền tảng giao dịch được sử dụng phổ biến nhất tại Việt Nam. Nguồn: Báo cáo Thị trường Tiền mã hóa Việt Nam 2020

Ngoài ra, các kênh truyền thông chuyên ngành đang phát triển sâu hơn về chất lượng, sau giai đoạn bùng nổ về số lượng sau đỉnh 2017. Coin68 hân hạnh được đồng hành cùng các bạn bất kể downtrend hay uptrend. Chúng tôi đã và đang phát triển nhiều nội dung và sản phẩm chất lượng hơn, phục vụ các nhu cầu thiết thực của cộng đồng.

Đặc biệt hơn trong năm qua, Việt Nam chúng ta tự hào giới thiệu một thế hệ quỹ đầu tư crypto đầu tiên. Đơn cử trong số đó là Kyros Ventures, một quỹ đầu tư mạo hiểm được phát triển dựa trên những nền tảng vững chắc của Coin68. Quỹ đã hỗ trợ và đầu tư vào hơn 30 thương vụ lớn nhỏ, góp phần đưa nhiều dự án chất lượng về Việt Nam.

Nhìn chung, 2020 là một năm thành công rực rỡ của thị trường blockchain & crypto Việt Nam. Từ những thành quả đó, chúng ta hoàn toàn có thể kỳ vọng vào Năm Tân Sửu bull-run cực mạnh với hệ sinh thái blockchain & crypto toàn diện hơn, từ công nghệ cho tới cộng đồng đầu tư.

6 điểm nhấn của Thị trường Tiền mã hóa Việt Nam trong năm 2020

Việt Nam là một trong những thị trường tiền mã hóa năng động nhất trên thế giới. Để có được ngày hôm nay, chúng ta đã cùng nhau vượt qua muôn vàn khó khăn. Lần đầu tiên trong lịch sử ngành, Coin68 cùng Kyros Ventures hân hạnh giới thiệu đến cộng đồng crypto nói riêng và tài chính nói chung, bản “Báo cáo Thị trường Tiền mã hóa Việt Nam 2020”.

Tài liệu này bao gồm thông tin chắt lọc từ thị trường, góc nhìn của các nhà đầu tư Việt về nhiều vấn đề được chúng tôi thu thập qua cuộc khảo sát thực hiện cuối năm 2020. Hãy cùng điểm qua 6 ý chính của bài báo cáo này nhé!

Thành phần tham gia thị trường

Sẽ không lạ nếu bạn sẽ thấy quảng cáo crypto ở Việt Nam là những hình ảnh doanh nhân thành đạt và hạnh phúc với xe sang, nhà xịn. Nam giới dưới 35 tuổi chính là đối tượng tham gia vào thị trường tiền mã hóa Việt Nam đông đảo nhất. Các đặc điểm khác bao gồm:

  • Hai thành phố lớn là Tp.HCM và Hà Nội là nơi tập trung nhiều sự quan tâm cho crypto nhất, với lần lượt 43% và 27% trên tổng số người khảo sát.
  • Ngoài ra, gần ¾ người được hỏi chỉ tham gia crypto bán thời gian, song song với công việc chính khác của họ.
  • Hơn ½ số người được hỏi cho rằng họ đã hiểu căn bản về crypto, nhưng cần hướng dẫn khi tìm hiểu sản phẩm/xu hướng mới. 
  • Kênh tìm hiểu kiến thức được cộng đồng sử dụng nhiều nhất là các trang báo về tiền mà hóa uy tín như Coin68.com.

Thói quen giao dịch

Coin68 quan sát rằng người càng tham gia crypto càng lâu sẽ có xu hướng giao dịch càng dài hạn hơn và càng tự tin sử dụng nhiều sản phẩm hơn. Điều này trái ngược với người mới. Nhưng dù bạn là người mới hay đã có kinh nghiệm, một lời khuyên bạn thường nghe được là:

“Không chơi margin thì thua, chơi thì thua x2”

Có lẽ vì thế mà sản phẩm crypto thông dụng nhất chính là Spot Trading – Giao dịch Giao ngay.

Tại Việt Nam, có một sàn giao dịch đang dẫn đầu về cả 3 hạng mục: Sản phẩm Giao dịch Giao ngay được yêu thích nhất, Sản phẩm Phái sinh được yêu thích nhất và Sản phẩm Giao dịch P2P/OTC được yêu thích nhất.

Quản lý danh mục đầu tư

Hơn 90% người được hỏi cho rằng, họ muốn giữ nguyên hoặc tăng tỷ trọng crypto trong danh mục đầu tư của mình cho năm 2021 so với năm trước. Điều này đặc biệt đúng với nhóm đang có tỷ trọng crypto thấp, từ 50% trở xuống.

Bài báo cáo còn chỉ rõ khoảng một năm thu nhập phổ biến của những người tham gia crypto, cùng với kỳ vọng lợi nhuận 10%, 30% hay x2 tài khoản trong năm nay.

Kỳ vọng Bitcoin

Khi cuộc khảo sát diễn ra từ giữa đến cuối tháng 12, 2020, giá Bitcoin giao động ở khoảng $19k1 – $26k5. Báo cáo thị trường của chúng ra chỉ rõ, cộng đồng có rất ít kỳ vọng giá Bitcoin có thể đạt $40k trong chưa đầy 1 tháng kể từ cuộc khảo sát. Thực tế, đa số chỉ kỳ vọng BTC ở khoảng giá $16k – $20k trong Quý 1 của năm 2021.

  • Không ai kỳ vọng BTC có thể đạt $50k, dù trong 3 hay 12 tháng tới.
  • Đa số đều tin tưởng Bitcoin sẽ thay thế vàng.
  • Niềm tin này càng tăng khi có nhiều thời gian để thị trường lớn mạnh hơn.
  • Bài báo cáo tổng hợp top 3 ứng viên được cộng đồng bầu chọn là người đe dọa vị thế dẫn đầu hiện tại của Bitcoin.

Quan điểm về Altcoin

DeFi đánh dấu một năm 2020 rực rỡ, độc chiếm top thịnh hành nhờ Yield Farming và Liquidity Swap. Tuy nhiên, xu hướng được kỳ vọng nhất trong năm 2021 lại là Trò chơi trên Blockchain và Non-fungible tokens (NFTs). Các quan điểm nổi bật về Altcoin được tóm tắt như sau:

  • Hơn 70% hy vọng mùa Altcoin 2021 sẽ diễn ra.
  • Altcoin top cũng là những đồng được kỳ vọng sẽ moon trong năm sau (Những cũng có vài bất ngờ đấy).
  • Uniswap đang chiếm lĩnh thị phần kha khá ở Việt Nam, những các nền tảng khác, các DeFi token khác chưa hẳn là hết cơ hội.

Các dự án từ Việt Nam

Cộng đồng tiền mã hóa Việt Nam đã bầu chọn theo 3 hạng mục: Top 5 dự án được yêu thích nhất, Top 5 dự án có độ nhận biết tốt nhất và Top 5 sản phẩm được sử dụng nhiều nhất.

Kết quả chỉ có 6 cái tên được xướng lên. Nhấn nút Tải về để đọc file Báo cáo đầy đủ và chính thức.

Thay mặt cho ban biên tập Coin68 và Kyros Ventures, xin được gửi lời cảm ơn đến tất cả các bạn, những người luôn ủng hộ chúng tôi từ những ngày đầu. Trân trọng gửi đến bạn và cộng đồng crypto Việt Nam bản báo cáo năm 2020, như một lời tri ân đến tất cả.

Certik (CTK) – Niềm tin có thể được bảo chứng cho mọi người

Tổng quan dự án

  • CertiK được thành lập vào tháng 12 năm 2017 bởi các giáo sư khoa học máy tính nổi tiếng. Công ty chuyên phát triển các giải pháp bảo mật tiên tiến cho các dự án blockchain, dApp và các ứng dụng phần mềm. CertiK đã phục vụ hơn 100 khách hàngđảm bảo tài sản kỹ thuật số trị giá hơn 18 tỷ USD với các dịch vụ kiểm toán và tư vấn chất lượng cao, từ các stablecoin như BGBP của Binance và Paxos Gold đến các oracle phi tập trung như Band Protocol và Tellor và các giao thức DeFi nổi tiếng bao gồm Aave và Ampleforth.
  • Quỹ CertiK Foundation là một tổ chức phi lợi nhuận, hoạt động theo hướng nghiên cứu với sứ mệnh trao quyền cho mọi người tin tưởng vào công nghệ blockchain. Quỹ đã ra mắt CertiK Chain vào cuối năm 2019.
  • CertiK Chain là một giao thức xuyên chuỗi được thiết kế để đảm bảo tính bảo mật và độ tin cậy của cơ sở hạ tầng blockchain và các ứng dụng phi tập trung được xây dựng trên nó. CertiK Chain có thể đạt được điều này với các tính năng nguyên gốc trong chuỗi bao gồm Security Oracle, CertiKShield Reimburstment Pool, ngôn ngữ lập trình an toàn – DeepSEA và OS-kernel hệ điều hành chống hacker – CertiKOS (Hình 1).
  • Dự án ra mắt vào ngày 27 tháng 10 năm 2020 trên Binance Launchpad. Theo Binance Research, dự án đã huy động được 39,4 triệu USD từ hai đợt bán private token, trong đó 38% tổng nguồn cung token CTK đã được bán với giá 0,77 USD/CTK và 1,90 USD/CTK.
Hình 1:  Bản đồ các thành phần chuỗi CertiK (Nguồn: CertiK Chain Whitepaper)

Các tính năng chính của CertiK

Về kinh tế và hiệu suất, CertiK Chain sử dụng giao thức đồng thuận Proof-of-Stake (DPoS) được ủy quyền. Về khả năng tiếp cận, CertiK Chain được xây dựng với khung Cosmos thân thiện với liên chuỗi và hoàn toàn tương thích với Máy ảo Ethereum. Chuỗi CertiK thúc đẩy và cung cấp cơ sở hạ tầng an toàn nhất cho hệ sinh thái blockchain, bao gồm Máy ảo CertiK, CertiKOS và ngôn ngữ lập trình DeepSEA. Một blockchain chỉ có thể thực hiện lời hứa về một hệ thống công bằng hơn, an toàn hơn và minh bạch hơn với các lớp được xác minh.

– CertiK Security Oracle

CertiK Security Oracle nhằm mục đích cho phép người dùng đánh giá rủi ro của giao thức DeFi/hợp đồng thông minh trong thời gian thực trước khi tương tác với nó. Oracle lấy một tập hợp các điểm bảo mật từ một mạng lưới các nhà khai thác bảo mật phi tập trung đánh giá độ tin cậy và bảo mật của mã nguồn và cạnh tranh để kiếm được $CTK (Hình 2). Điểm bảo mật được hiển thị trên thang điểm từ 1 đến 100 cho phép người dùng đánh giá rủi ro hợp đồng thông minh trong tích tắc.

CertiK Security Oracle cung cấp các báo cáo kiểm toán có sẵn trên chuỗi và phân quyền thông tin bảo mật từ một số ít kiểm toán viên bảo mật cho toàn bộ cộng đồng blockchain để có thể truy cập trên chuỗi theo yêu cầu.

Hình 2: Tình trạng CertiKShield (Nguồn: CertiK Foundation)

– CertiKShield Pool

Đây là một pool CTK phi tập trung được sử dụng để hoàn trả các tài sản tiền điện tử bị mất, bị đánh cắp hoặc không thể truy cập được từ bất kỳ chuỗi khối nào. Là một thành viên, nếu tiền của bạn bị đánh cắp, bạn có thể gửi một yêu cầu chi tiết để được hoàn trả. Các thành viên còn lại bỏ phiếu cho yêu cầu của bạn và nếu yêu cầu đó được coi là hợp pháp và thích hợp để hoàn trả, bạn sẽ được trả lại.

CertiKShield Pools bao gồm Nhà cung cấp tài sản thế chấp và Người mua Shield. Các nhà cung cấp tài sản thế chấp nhận được phần thưởng staking khi stake CTK vào CertiKShield Pool, đồng thời thu một phần phí do Người mua Shield trả, như được mô tả trong Hình 3. Chi phí đặt cọc từ Nhóm CertiKShield để hoàn trả cá nhân cho tài sản bị mất sẽ trực tiếp gắn với điểm CertiK Security Oracle, với điểm thấp hơn (thể hiện nhiều rủi ro hơn) cần phí bảo vệ cao hơn.

Hình 3: CertiKShield pool (Nguồn: CertiK Foundation)

– CertiK Virtual Machine (CVM) được xây dựng để hỗ trợ một chuỗi khối ưu tiên bảo mật và cho phép trí thông minh bảo mật trở thành một giá trị rõ ràng và trực tuyến. CVM mở ra khả năng vô tiền thoáng hậu khi trao quyền cho người dùng truy cập, kiểm tra và thiết lập động bảo mật blockchain và hợp đồng thông minh. Nó hoàn toàn tương thích với Máy ảo Ethereum (EVM).

– DeepSEA là ngôn ngữ lập trình ưu tiên bảo mật và hộp công cụ biên dịch hoàn toàn tương thích với máy ảo của CertiK Chain, cùng với Ethereum WebAssembly và Ant Financial’s AntChain. Chuỗi công cụ DeepSEA được phát triển bởi nhóm CertiK với sự hỗ trợ từ Ethereum Foundation, Columbia-IBM, Đại học Yale và Qtum Foundation.

– CertiKOS là nhân hệ điều hành được phát triển ban đầu tại Đại học Yale, nhận được sự hoan nghênh của quốc tế là nhân hệ điều hành “chống tin tặc” đầu tiên trên thế giới. Đây là chủ đề của năm bài báo được công bố tại các hội nghị khoa học máy tính hàng đầu từ 2015-2020. CertiKOS là nền tảng cho cơ sở hạ tầng bảo mật của CertiK Chain và đóng vai trò quan trọng trong việc chạy các nút CertiK Chain và CertiK Security Oracle.

– CertiK QuickScan có thể được sử dụng để bảo mật các hợp đồng thông minh của Binance Smart Chain; đây là một hệ thống quét nhẹ nhưng mạnh mẽ có thể hoàn thành quy trình kiểm tra hợp đồng thông minh trong vòng 15 phút. CertiK QuickScan sử dụng các công nghệ quét tự động để phân tích một loạt các lỗ hổng bảo mật đã biết trên quy mô lớn. Sau khi hoàn tất, hợp đồng thông minh được quét sẽ nhận được điểm số được truyền qua mạng Security Oracle thông qua các nhà khai thác oracle được CertiK duy trì.

Hệ sinh thái của CertiK Foundation 

  • Các đối tác phát triển bao gồm Ethereum Foundation, Columbia-IBM và Qtum Foundation
  • Các sàn giao dịch hàng đầu bao gồm Binance, Huobi, Liquid Coinone đã chọn hợp tác với chuyên môn của CertiK để kiểm tra các dự án blockchain trước khi cho phép họ niêm yết trên sàn giao dịch của mình
  • Các đối tác nghiên cứu bao gồm Đại học YaleĐại học Columbia

Một danh sách đầy đủ hơn các khách hàng và đối tác đáng chú ý của CertiK bao gồm Hyundai, Ant Financial, yearn.finance, Ampleforth, AAVE, Band Protocol, Binance Coin, Bitcoin.com, Crypto.com, Kava, Terra, ThorChain, ICON, Matic, Swipe, Reserve, Paxos, TrueUSD, Universal Protocol và hàng trăm dự án khác.

Hình 4: Hệ sinh thái CertiK

Phân bổ Token CTK 

Thông số kỹ thuật token CTK như sau:

  • Vốn hóa thị trường hiện tại (MC): 27 triệu USD
  • Tổng cung (TS): 100,183,153 CTK
  • Nguồn cung lưu hành (CS): 23,796,787 CTK (23.75% tổng cung)
  • Phân phối token như được mô tả trong Hình 5

CTK là Token tiện ích gốc của nền tảng CertiK. Tiện ích Token bao gồm:

  • Tiêu thụ gas cho các hoạt động hợp đồng thông minh
  • Mua Shield để bảo hiểm chống lại hack, trộm cắp và trục trặc mã
  • Thanh toán cho các yêu cầu kiểm tra Bảo mật Oracle trong thời gian thực
  • Staking để bảo đảm sự đồng thuận của mạng và lưu trữ các nút trình xác thực
  • Phần thưởng khi tham gia vào mạng Security Oracle và cung cấp phân tích bảo mật thời gian thực
  • Tài sản thế chấp và các khoản bồi hoàn cho việc cung cấp tài sản thế chấp cho nhóm CertiKShield
  • Cộng đồng bỏ phiếu cho quản trị mạng phi tập trung

Token CTK đã được phân bổ cho hai đợt Private Sales. Vòng Private Sales đầu tiên bán 29 triệu CTK ở mức 0,77 USD/CTK, thu được 22,33 triệu USD, trong khi vòng Private Sales thứ hai bán 9 triệu CTK ở mức 1,90 USD/CTK, thu về 17,1 triệu USD.

Hình 5: Phân phối CTK token (Nguồn – Binance Research)

So sánh dự án

Trong lĩnh vực bảo mật của ngành công nghiệp blockchain, CertiK, Quantstamp và OpenZeppelin được coi là ba công ty nổi bật nhất với thành tích kiểm tra xuất sắc các khách hàng hàng đầu trên toàn thế giới. Trong số ba dự án, OpenZeppelin được thành lập sớm nhất (2015 so với 2017), tập trung vào thư viện nguồn mở bên cạnh việc kiểm tra bảo mật. Tuy nhiên, nó đã bị bỏ lại phía sau trong cuộc đua bảo mật hợp đồng thông minh khi CertiK đi tiên phong trong công cụ kiểm tra tự động của mình và Quantstamp tiếp bước ngay sau đó. Hơn nữa, chỉ CertiK và Quantstamp có token riêng của họ. Vì vậy, trong báo cáo này, chúng tôi đề cập đến sự so sánh giữa CertiK và Quantstamp.

Như đã trình bày trong Hình 6, chúng tôi nhận thấy rằng CertiK vượt trội hơn Quantstamp với các chỉ số tốt hơn về tài sản được kiểm toán mặc dù có số lượng khách hàng nhỏ hơn. Hiệu quả hoạt động xuất sắc của CertiK cũng dẫn đến niềm tin của các đối tác cao hơn, được mô tả sinh động bằng nguồn vốn đầu tư và vốn hóa thị trường cao hơn.

Hình 6: So sánh giữa CertiK và Quantstamp

Tin tức và tiến độ phát triển

Mainnet chuỗi CertiK đã được khởi chạy vào ngày 24 tháng 10 năm 2020. Nhóm đang làm việc để khởi chạy CertiKShield Pools với các khách hàng hiện có cũng như tích hợp với các giao thức chính để cung cấp bảo mật trên chuỗi thông qua cơ chế Security Oracle. Hơn nữa, nhóm CertiK đã phát hành yield farming CertiKShield để thưởng cho các nhà cung cấp tài sản thế chấp bằng CTK. Chúng tôi hy vọng nhóm sẽ tiếp tục phát triển và thêm nhiều dự án hơn vào danh mục đầu tư của CertiK. Bên cạnh đó, CertiK sẽ tập trung vào việc xây dựng cộng đồng ở Trung Quốc, Hàn Quốc, Bắc Mỹ và Châu Âu.

Token CTK được phát hành đầy đủ cho 2 trong số 7 lần phân bổ, tức là Private Sales 2 và CertiKShield Pool. Phần còn lại sẽ được phân phối dần cho đến tháng 8 năm 2023. Thông tin chi tiết về lịch trình phát hành CTK được minh họa trong Hình 7.

Hình 7: Lịch trình phát hành CTK token (Nguồn: Binance Research)

Những lý do để lạc quan

  • Trung tâm chuyên môn: CertiK Chain mang đến các bộ óc sáng giá nhất thế giới về khoa học máy tính để giải quyết một vấn đề nhức nhối trong DeFi – bảo mật các hợp đồng chưa được kiểm toán. Trong DeFi, vấn đề này ngày càng trở nên phổ biến khi các hợp đồng thông minh chưa được kiểm toán được phát hành giả danh và cộng đồng tương tác với chúng để tìm kiếm các phần thưởng tài chính sinh lợi. Các hợp đồng này thường không được kiểm toán vì thông thường người phát triển hợp đồng được coi là người có trách nhiệm tìm kiểm toán, nhưng trong nhiều trường hợp, các nhà phát triển không tìm cách làm như vậy. CertiK Security Oracle phân cấp trách nhiệm thực hiện phân tích bảo mật và thay vào đó trao quyền cho mọi người tự yêu cầu thông tin cần bảo mật.
  • Rủi ro bảo mật DeFi mới nổi: Với hơn 1,4 tỷ USD tiền điện tử bị đánh cắp chỉ trong 5 tháng đầu năm 2020, tư cách thành viên CertiKShield là một bước đi khôn ngoan và đúng hướng cho các cá nhân và dự án tham gia vào không gian DeFi.
  • Danh tiếng và hệ sinh thái hỗ trợ: Một cộng đồng tích cực cao với chiến dịch tăng trưởng mạnh mẽ bao gồm các cập nhật kỹ thuật thường xuyên và các buổi giáo dục thông qua các bài đăng trên blog, các buổi giới thiệu sản phẩm trực tuyến và trực tiếp cũng như tương tác trên mạng xã hội

Các yếu tố cần quan sát

  • Đối thủ cạnh tranh: Các loại ứng dụng và mạng phi tập trung khác nhau đang xuất hiện với tốc độ nhanh chóng và ngành ngày càng cạnh tranh. Có thể các mạng thay thế có thể được thiết lập sử dụng mã và giao thức tương tự hoặc tương tự bên dưới CTK và / hoặc Nền tảng CertiK và cố gắng tạo lại các cơ sở tương tự. Nền tảng CertiK có thể phải cạnh tranh với các mạng thay thế này, điều này có thể tác động tiêu cực đến CTK và / hoặc Nền tảng CertiK.
  • Mất nhân tài: Sự phát triển của Nền tảng CertiK phụ thuộc rất nhiều vào sự hợp tác liên tục của đội ngũ kỹ thuật hiện có và các chuyên gia tư vấn, những người có kiến ​​thức và kinh nghiệm cao trong các lĩnh vực tương ứng của họ. Việc mất bất kỳ thành viên nào có thể ảnh hưởng xấu đến Nền tảng CertiK hoặc sự phát triển trong tương lai của nó. Hơn nữa, sự ổn định và gắn kết trong nhóm rất quan trọng đối với sự phát triển chung của Nền tảng CertiK. Có khả năng xảy ra xung đột trong nhóm hay sự ra đi của các nhân sự cốt cán, do đó ảnh hưởng tiêu cực đến dự án trong tương lai.

Tổng kết

Các cột mốc quan trọng

Lưu ý: Phương pháp đánh giá dự báo này coi cả giá Token CTK và nguồn cung lưu hành CTK là các biến. Đây là một đại diện chính xác vì cả hai đều có thể thay đổi theo thời gian.

  • Tại thời điểm viết bài, nguồn cung lưu hành (CS) là 23,8 triệu CTK và vốn hóa thị trường (MC) đạt 27 triệu USD. Giá ban đầu của Token trên Binance Launchpool là 0,77 USD/CTK. Tại thời điểm viết bài, giá Token đã vượt qua mốc 1,13 USD.
  • CertiK dự kiến sẽ phát huy lợi thế dẫn đầu thị trường của mình bằng cách mở rộng bộ sản phẩm và mạng lưới ngành. CTK CS sẽ đạt khoảng 50 triệu CTK vào tháng 8 năm 2021 và CTK có thể lọt vào Top 100 xếp hạng tại CoinMarketCap.
  • Khi phát hành đầy đủ Token, CS sẽ có khoảng 100,18 triệu CTK. Giá Token CTK có thể đạt 5 USD cho mỗi Token, mang lại cho nó vốn hóa thị trường lưu hành vượt quá 500 triệu USD.

Cuối cùng, Hình 8 trình bày các kịch bản khác nhau có thể xảy ra xác định vốn hóa thị trường CTK tiềm năng và lợi tức đầu tư (ROI) liên quan trong tương lai.

Hình 8: Dự phóng vốn hóa thị trường CTK

Kết luận

CertiK’s Security Oracle và Shield Pool là cần thiết trong không gian DeFi. Nhóm nghiên cứu Kyros kỳ vọng CertiK sẽ tiếp tục phát triển với tư cách là người dẫn đầu trong lĩnh vực kiểm toán hợp đồng thông minh. Hơn nữa, chúng tôi lạc quan về dự án này và chúng tôi tin rằng những người đam mê tiền điện tử cũng như các nhà đầu tư cũng sẽ có thể thấy trước tiềm năng của nó.

Có tính đến các chỉ số thuận lợi của CertiK so với các dự án tương đương, tức là Quantstamp, chúng tôi sẽ vô cùng ngạc nhiên khi thấy Token này ở mức dưới 2 USD trong nửa đầu năm 2021.

Do tính chất biến động của thị trường tiền điện tử, rất khó để thiết lập các ước tính giá ngắn hạn. Tuy nhiên, chúng tôi dự kiến ​​sẽ thấy giá Token CTK tăng lên $2,8 – $4 trong trung và dài hạn, mang lại cho nó vốn hóa thị trường lưu hành trong khoảng 330 triệu USD.

Các mốc giá Token thậm chí cao hơn là khả thi trong dài hạn, dự đoán lạc quan nhất của chúng tôi dự đoán CTK có khả năng đạt 4,5 – 5,5 USD trong tương lai. Tính đến việc CTK có lợi thế dẫn đầu thị trường trong ngành bảo mật blockchain, nó có thể sẽ vẫn là một yếu tố cần được tính đến.

Alpha Finance – Hệ sinh thái các sản phẩm DeFi vận hành chuỗi chéo cho lợi nhuận tối ưu

Tổng quan dự án

Các tính năng chính của Alpha Finance Lab

  • Alpha Finance Lab với mục tiêu nghiên cứu và giải quyết các vấn đề lớn trong tài chính phi tập trung (DeFi), bao gồm tạo ra lợi nhuận bền vững, tổn thất tạm thời (impermanent loss), token swap bảo vệ quyền riêng tư, khả năng tương tác chuỗi chéo và lãi suất cho vay cố định.
  • Alpha Finance Lab là đơn vị đầu tiên cung cấp giao thức yield-farming có đòn bẩyAlpha Homora. Giao thức cho phép người dùng thu được lợi nhuận cao hơn (lên đến 2,5 lần) với liquidity mining được tổng hợp từ các nhóm yield farming khác.
  • Tầm nhìn của Alpha Finance Lab: Xây dựng một hệ sinh thái các sản phẩm DeFi chuỗi chéo và tích hợp các sản phẩm Alpha một cách liền mạch với tài chính truyền thống, giúp cho bất kỳ ai cũng có thể sử dụng tài chính truyền thống và các sản phẩm tài chính phi tập trung Alpha kết nối với nhau.

Danh mục Sản phẩm của Alpha Finance Lab 

  • Alpha Homora – Yield-farming có đòn bẩy trên Ethereum (Hình 1). Cuộc cách mạng còn được ví như là “dYdX cho yield farming”, được kiểm toán bởi PeckShield. Trong Alpha Homora, người dùng có thể tham gia với tư cách Yield Farmers, Người cho vay ETH, Người cung cấp thanh khoản và Thợ săn tiền thưởng. Tổng giá trị đã khóa (TVL) của nền tảng đã vượt qua con số 12 triệu đô la.
Hình 1: Alpha Homora – Yield farming có đòn bẩy trên Ethereum đầu tiên trên thế giới
  • Alpha Lending (Hiện đang tạm hoãn ra mắt Mainnet) – Giao thức cho vay phi tập trung tích hợp thuật toán với lãi suất tự động. Là một trong những giao thức cho vay đầu tiên trên Binance Smart Chain (BSC) – Alpha Lending tận dụng được lợi thế là thời gian xử lý giao dịch nhanh chóng và phí giao dịch rẻ của BSC. Giao thức này cũng hỗ trợ tài sản chuỗi chéo và cho vay liên tục (Perpetual lending).
  • Giao thức Perpetual swap (phái sinh) đang được phát triển tích cực. Trong bản cập nhật mới nhất, nhóm đã thông báo rằng họ sẽ ưu tiên Perpetual swap trong bối cảnh thị trường tiền điện tử và Bitcoin đang tăng giá.

Phân bổ Token ALPHA

Thông số kỹ thuật token ALPHA như sau:

  • Vốn hóa thị trường hiện tại (MC): 27.4 triệu USD
  • Tổng cung (TS): 1 tỷ ALPHA
  • Nguồn cung lưu hành (CS): 174 triệu ALPHA
  • Phân phối token như được mô tả trong Hình 2
Hình 2: Phân phối token ALPHA

Đội ngũ Alpha Finance Lab 

  • Tascha PunyaneramitdeeTrưởng dự án. Nguyên Trưởng phòng Chiến lược tại Band Protocol và Nguyên Giám đốc Sản phẩm tại Tencent. Trước đó, cựu sinh viên Berkeley là Chuyên viên phân tích ngân hàng đầu tư tại Jefferies.
  • Nipun PitimanaareeKỹ sư trưởng và Nhà nghiên cứu Blockchain. Cựu Giám đốc Nghiên cứu tại OZT Robotics. Anh có bằng Thạc sĩ Kỹ thuật của MIT.
  • Thara MalaimarnNhà phát triển Blockchain. Cô từng là lập trình viên blockchain tại Band Protocol và Loom Network.
  • Pitchanai ThitipakornKỹ sư phần mềm. Từng làm lập trình viên Full-stack tại GIS Company.

Hệ sinh thái Alpha Finance 

Các phần tích hợp của hệ sinh thái Alpha Finance được trình bày trong Hình 3, đó là các nhà đầu tư chiến lược, các đối tác nổi bật trong ngành và các nhóm yield farming. Mỗi mảnh ghép trên đều đóng một vai trò quan trọng trong sự thành công chung của nền tảng Alpha Finance.

Hình 3: Hệ sinh thái Alpha Finance

Các nhà đầu tư chiến lược của Alpha Finance Labs:

  • The Spartan GroupSpartan Group, là một công ty tư vấn tài chính và quản lý tài sản kỹ thuật số chuyên về blockchain, mật mã và các công nghệ số hóa khác. Khách hàng của Spartan bao gồm IBM, Dapper, Blockstack, Deribit, Solana và Blockfolio. Đội ngũ đầu tư của họ có hơn 20 năm kinh nghiệm phục vụ các tập đoàn tài chính hàng đầu thế giới như Goldman Sachs và Indus Capital.
  • Multicoin Capital – Multicoin Capital là một công ty đầu tư chuyên về tiền điện tử, token và các công ty blockchain đang định hình lại các thị trường nghìn tỷ đô la. Quỹ đầu tư mạo hiểm này đã huy động được tổng cộng 75 triệu đô la và đầu tư vào 26 thương vụ cho đến nay, cụ thể là một số: Solana, Dune Analytics, Braintrust và SKALE Labs.
  • DeFiance Capital – DeFiance Capital là một quỹ tài sản tiền điện tử tập trung vào DeFi kết hợp nghiên cứu nền tảng với cách tiếp cận đầu tư của các nhà vận động (activist).

Danh sách đầy đủ hơn về các đối tác trong hệ sinh thái của Alpha Finance bao gồm: 

  • Binance sàn giao dịch hàng đầu không chỉ là đối tác của Launchpad mà còn là nhà điều hành blockchain, nơi giao thức tài chính Alpha đang hoạt động.
  • SCB10X – Nhánh đầu tư mạo hiểm của Ngân hàng Thương mại Siam (SCB), một trong những ngân hàng thương mại lớn nhất ở Thái Lan. SCB10X là nhà đầu tư sớm vào công ty thanh toán quốc tế Ripple và nền tảng cho vay tiền điện tử hàng đầu, BlockFi. Sự hợp tác với SCB10X sẽ cung cấp cho Alpha kiến thức chuyên môn về ngân hàng truyền thống và là con đường tiếp cận các khách hàng bán lẻ trực tiếp tới DeFi.
  • Band Protocol Alpha Finance sử dụng tính năng Price Oracle của Band Protocol cho cơ sở hạ tầng của Alpha. Các oracle sẽ chịu trách nhiệm truy vấn giá mới nhất của tài sản từ BandChain

ALPHA Tokenomics

  • Vòng mở bán token công khai trên Binance Smart Chain vào ngày 10/10/2020
  • Doanh thu từ các sản phẩm Alpha sẽ được sử dụng để mua lại và hủy các token ALPHA
  • Ngoài ra, thông số cho lịch hủy token sẽ có thể được cơ cấu thông qua việc quản trị dựa trên token trong tương lai

Tiện ích token 

  • Staking – Người dùng có thể gửi token ALPHA vào một hợp đồng thông minh, sử dụng chúng để trang trải mọi khoản vay mặc định. Sau đó, người dùng có thể nhận được một phần doanh thu của nền tảng
  • Liquidity mining 
    • Điều này rất quan trọng đối với tính thanh khoản của bootstrap, phân phối quyền quản trị cho những người dùng đã đầu tư và tạo ra một cộng đồng mạnh mẽ gồm những người đam mê DeFi, những người sẽ giúp thúc đẩy giao thức phát triển
    • Được niêm yết trên Binance Launchpad. Vào tháng 10 năm 2020, người dùng có cơ hội stake BNB, BUSD và BAND để nhận ALPHA
  • Nền kinh tế giảm phát –  Tất cả các sản phẩm Alpha sẽ có ràng buộc với token ALPHA. Token thưởng cho người dùng sử dụng sản phẩm của nền tảng từ việc doanh thu sẽ được sử dụng để mua lại hoặc hủy các token ALPHA. Ngoài ra, thông số việc hủy token sẽ có thể được cơ cấu thông qua token quản trị trong tương lai. 
  • Cơ chế Quản trị
    • Alpha sẽ thực hiện quản trị ở hai cấp thông qua cơ chế DAO – quản trị cấp sản phẩm và quản trị cấp Alpha Finance
    • Quản trị cấp sản phẩm sẽ cho phép chủ sở hữu token ALPHA quản lý các thông số giao thức chính của các sản phẩm Alpha cụ thể
    • Quản trị cấp Alpha Finance sẽ cho phép chủ sở hữu token ALPHA quản lý cách danh mục sản phẩm Alpha tương tác với nhau

So sánh dự án

Alpha Finance cạnh tranh trực tiếp trong hai phân khúc chính với các dự án nổi tiếng là SushiSwap và yearn.finance trong phân khúc Yield Farming; AAVE và Compound trong phân khúc Lending. Alpha Finance đã thành lập 21 yield-farming pool (có đòn bẩy và không đòn bẩy) trong khi sản phẩm Lending vẫn đang ở giai đoạn Testnet. Hình 4 dưới đây cho thấy Alpha Homora có lợi nhuận cao hơn, cạnh tranh hơn so với SushiSwap và yearn.finance.

Hình 4: So sánh APY của Alpha với SushiSwap và yearn.finance

Alpha Finance Lab là nền tảng đầu tiên (và hiện là duy nhất) cung cấp các sản phẩm yield farming có đòn bẩy với Alpha Homora. Sản phẩm độc đáo này sẽ mang lại lợi thế cạnh tranh cho Alpha Finance trong lĩnh vực yield farming DeFi đang lên.

Đối với những người không muốn sử dụng đòn bẩy, Alpha Homora cũng hoạt động như một công cụ tổng hợp thanh khoản hiệu quả với các tính năng độc đáo, chẳng hạn như giảm thiểu tổn thất / tiết kiệm phí, tối ưu swap và tái đầu tư tự động.

Cuối cùng, Alpha Homora cung cấp lãi suất cho vay ALPHA cao (13,84% vào ngày 3 tháng 11 năm 2020). Sản phẩm Testnet trên Binance Smart Chain đã sẵn sàng nhưng đang tạm hoãn trước khi ra mắt bản cuối cùng vì nhóm tìm kiếm thời điểm phát hành tốt hơn.

Tin tức và tiến độ phát triển

Lộ trình phát triển

  • Giao thức Alpha perpetual swap (phái sinh) đang được phát triển tích cực chính là trọng tâm của nhóm trong thời gian còn lại của năm 2020. Sản phẩm dự kiến sẽ tiếp nối đà phát triển của Alpha Homora, nắm bắt nhu cầu chưa được giải quyết trong DeFi theo một cách sáng tạo và thân thiện với người dùng.
  • Alpha Lending đã ra mắt Testnet trên Binance Smart Chain, được công bố vào cuối tháng 9. Tuy nhiên, bản phát hành cuối cùng hiện đã bị tạm hoãn để có thời điểm tốt hơn khi tiến độ kiểm tra code (auditing) đã hoàn thành.
  • Phát triển sản phẩm Alpha Homora: Tạo ra nhiều tài nguyên giáo dục hơn trên Alpha Homora, bổ sung thêm các nhóm yield farming, tiếp thị rộng rãi hơn thông qua nhiều kênh khác nhau, chương trình liquidity mining mở rộng và chương trình referal.

Lịch trình phát hành token

Nhóm Alpha Finance Lab sẽ mở khóa một số lượng lớn token ALPHA vào tháng 9/2021, phát hành 60% tổng nguồn cung của nó vào lưu thông, khoảng 600 triệu ALPHA (Hình 5). Từ bây giờ đến ngày kỷ niệm Binance Launchpad lần đầu tiên, đội ngũ phải chứng minh khả năng của mình để cung cấp các sản phẩm DeFi phù hợp với thị trường, gồm công cụ tổng hợp thanh khoản, các pool yield-farming có đòn bẩy, perpetual swap và tính năng cho vay.

Hình 5: Lịch trình phát hành token ALPHA

 

Những lý do để lạc quan

  • Bất chấp sự điều chỉnh gần đây của bong bóng DeFi, tổng giá trị bị khóa (TVL) trong các giao thức DeFi đã tăng đều đặn từ 700 triệu USD vào đầu năm 2020 lên 12 tỷ USD vào ngày 24 tháng 10 năm 2020 (Defipulse). Alpha Finance Labs đang tìm cách cung cấp giai đoạn tiếp theo của DeFi thông qua việc xây dựng khả năng tương tác giữa các sản phẩm Alpha và tích hợp với các đối tác hàng đầu trong hệ sinh thái
  • Được hậu thuẫn bởi các nhà đầu tư và các đối tác hàng đầu trong ngành (đặc biệt là Binance và SCB10X), những đơn vị được định vị tốt để hỗ trợ sự phát triển của Alpha Finance Lab
  • Nhóm đã thực hiện một bước đi đúng đắn khi phát triển sang phân khúc perpetual swap, vốn có nhu cầu lớn mà chưa có một người dẫn dắt thị trường rõ ràng.
  • Chiến dịch phát triển cộng đồng tích cực cao bao gồm cập nhật kỹ thuật thường xuyên và các buổi giáo dục cộng đồng thông qua các bài đăng trên blog, các buổi giới thiệu sản phẩm trực tuyến và trực tiếp cũng như tương tác trên mạng xã hội

Các yếu tố cần quan sát

  • Lĩnh vực tổng hợp thanh khoản đang bùng nổ như một làn sóng thứ hai của ngành DeFi. Các dự án đang cạnh tranh gay gắt để giành thị phần tại ngách này.
  • ETH là tài sản cốt lõi trong hệ sinh thái Alpha Finance vì các pool và sản phẩm của họ đều xoay quanh Ethereum. Nhóm cần mở rộng bộ sản phẩm của mình sang nhiều blockchain và tài sản khác để giảm sự phụ thuộc vào Ethereum trong trường hợp thị trường có biến động bất lợi.

Tổng kết

Các cột mốc quan trọng

Lưu ý: Phương pháp đánh giá dự báo này coi cả giá ALPHA token và nguồn cung lưu hành ALPHA (CS) là các biến. Phương pháp là một đại diện chính xác hơn vì cả hai đều có thể thay đổi theo thời gian.

  • Tại thời điểm viết bài, nguồn cung lưu hành (CS) là 174 triệu ALPHA và vốn hóa thị trường (MC) đạt $27,4 triệu. Token có giá chào bán ban đầu trên Binance Launchpad ở mức $0,02/ ALPHA. Tại thời điểm viết bài, giá token đã vượt qua mốc $0,28 (ATH mới kể từ khi thành lập) trước khi quay trở lại vùng $0,22 
  • Một năm sau khi ra mắt, khái niệm yield farming có đòn bẩy do Alpha Homora tiên phong sẽ được phổ biến và Alpha Finance Labs dự kiến sẽ đạt được lợi thế là người đi đầu. ALPHA CS sẽ khoảng 600 triệu ALPHA. ALPHA sau đó có cơ hội vượt qua MC của SUSHI
  • Khi phát hành đầy đủ token, CS sẽ là 1 tỷ ALPHA. Giá token ALPHA có thể đạt $0,8 cho mỗi token, mang lại giá trị vốn hóa thị trường lưu hành tương đương với MC của YFI tại vùng tiện cận 800 triệu USD

Hình 6 trình bày các kịch bản khác nhau có thể xảy ra xác định vốn hóa thị trường ALPHA tiềm năng và lợi tức đầu tư (ROI) liên quan trong tương lai.

Hình 6. Dự báo vốn hóa thị trường ALPHA trong tương lai

Kết luận

Giải pháp yield farming có đòn bẩy của Alpha Finance dường như là điều thiết yếu nếu ngành này muốn phát triển và xu hướng ứng dụng DeFi phổ biến hơn. Nhóm Nghiên cứu Kyros lạc quan về dự án này và chúng tôi tin rằng những người đam mê tiền điện tử cũng như các nhà đầu tư cũng sẽ có thể hiểu được tiềm năng của nó.

Xem xét các chỉ số thuận lợi của Alpha Finance so với các dự án tương đương có vốn hóa thị trường cao hơn (ví dụ: SushiSwap, yearn.finance), chúng tôi sẽ cực kỳ ngạc nhiên khi thấy token này ở mức dưới $0,2 trong nửa đầu năm 2021.

Do tính chất biến động của thị trường tiền điện tử, rất khó thiết lập các ước tính giá ngắn hạn chính xác. Tuy nhiên, chúng tôi kỳ vọng sẽ thấy giá token ALPHA tăng lên $0,4 – $0,6 trong trung và dài hạn, mang lại cho nó vốn hóa thị trường lưu hành trong khoảng 200 triệu USD.

Các mốc giá token cao hơn nữa là khả thi trong dài hạn, dự đoán lạc quan nhất của chúng tôi dự đoán ALPHA có khả năng đạt mức vốn hóa thị trường của yearn.finance trong tương lai. Với việc Alpha Homora có lợi thế đi đầu trong lĩnh vực yield farming có đòn bẩy, Alpha Finance chắc chắn có một tương lai đầy hứa hẹn phía trước.

FinNexus – Giao thức Quyền chọn Phi tập trung Đa blockchain Tiến bộ

Tổng quan dự án

Các tính năng chính của FinNexus

  • FinNexus là một “siêu thị” DeFi thế hệ tiếp theo cho phép người dùng toàn cầu khám phá và sử dụng các sản phẩm tài chính phi tập trung một cách dễ dàng và trực quan
  • Sản phẩm chủ đạo là Giao thức FinNexus cho Quyền chọn (FPO), có tính năng Một Pool Đa tài sản (MASP) đầu tiên trên thế giới, ngoài khả năng tạo lập, giao dịch và thực hiện quyền chọn phi tập trung và vĩnh viễn
  • FPO được thiết kế để tương thích với nhiều chuỗi, bao gồm Ethereum, Wanchain, Elrond, XRP Ledger và KardiaChain
  • Chương trình liquidity mining trên Uniswap hiện đang diễn ra (với APY 226,2% tại thời điểm viết bài
Hình 1: Mô hình cấu trúc FinNexus

Danh mục sản phẩm của FinNexus 

  • Giao thức FinNexus cho Options (FPO) là một giao thức phi tập trung, chống kiểm duyệt và phi giám hộ, cho phép bất kỳ ai cũng có thể tạo lập, giao dịch và thực hiện các Quyền chọn. FPO là giao thức đầu tiên có Cơ chế Ký quỹ Linh động cho phép tài sản thế chấp tối thiểu để bảo lãnh cho sự thay đổi của Quyền chọn theo biến động giá. Tất cả các giao dịch đều diễn ra trên chuỗi và FinNexus cũng cho phép thế chấp tài sản với nhiều đồng crypto, giao dịch chuỗi chéo và thanh khoản vô hạn cho các Quyền chọn.
  • Mô hình quyền chọn DeFi một-pool đa-tài-sản (MASP) – tính thanh khoản của cả nền tảng FPO được gộp lại với nhau thành một pool duy nhất, hoạt động như một đối tác duy nhất để tạo lập, giao dịch và thực hiện các Quyền chọn. Tính năng MASP đảm bảo rằng người dùng không phải lo lắng vì thanh khoản luôn sẵn sàng.
  • FNX Liquidity Mining – Người tạo lập quyền chọn sẽ được khuyến khích theo nhiều cách, bao gồm việc nhận FNX token làm phần thưởng cho việc đào và đóng góp vào khối lượng giao dịch trên nền tảng quyền chọn FinNexus khi nó hoạt động. Trong tương lai, FinNexus sẽ cung cấp một mô hình pool gộp chung, sử dụng FNX làm tài sản thế chấp chính, để tạo lập cả quyền chọn mua và quyền chọn bán, song song với nhiều tài sản cơ bản khác. Pool này sẽ hoạt động vừa như một pool tài sản thế chấp, vừa như một pool thanh khoản để khởi tạo và giao dịch quyền chọn. Các chủ sở hữu của pool sẽ được cấp token chia sẻ cho cả pool. Rủi ro và phần thưởng sẽ được chia đều cho những người tham gia pool.
  • Wandora Box – Trò chơi dự đoán phi tập trung đầu tiên ra mắt trên Wanchain
  • Jack’s Pot – Một trò chơi xổ số không thua lỗ được xây dựng trên Wanchain
  • UM1S – token được thế chấp bằng tài sản thực với tỷ suất sinh lợi cố định
Hình 2: Các tính năng của FinNexus

Đội ngũ FinNexus

  • Boris Yang, Nhà sáng lập và Giám đốc điều hành. Boris là cựu Phó chủ tịch tại Wanglu Tech, người đồng sáng lập Wanchain và là trưởng nhóm thiết kế công nghệ Wanchain. Boris có nhiều năm kinh nghiệm trong lĩnh vực khởi nghiệp Internet và là một doanh nhân kỳ cựu. Boris có bằng Tài chính và Luật tại Đại học Kinh doanh Quốc tế và Kinh tế Bắc Kinh.
  • Bob Chen, Đồng sáng lập & CTO. Bob đã từng làm việc với tư cách là chuyên gia kỹ thuật cho những gã khổng lồ Internet như Alibaba và Qihoo 360. Anh ấy đã phát triển một ví quản lý tài sản trong ngành blockchain, chuyên về quản lý bảo mật tài sản blockchain, các ứng dụng và giao dịch định lượng tần suất cao. Bob tốt nghiệp Học viện Công nghệ Cáp Nhĩ Tân.
  • Ryan Tian, Chuyên gia Tài chính. Ryan đã từng làm trong ngành ngân hàng đầu tư tại một công ty chứng khoán nổi tiếng và dẫn đầu các dự án IPO, SEO và M&A. Ryan đã làm việc trong ngành tài chính hơn mười năm, ông chuyên về các sản phẩm chứng khoán và kiểm soát rủi ro và tài chính. Ryan có bằng Thạc sĩ Tài chính tại Đại học York.
  • Jack Tung, Chuyên gia Tuân thủ Luật định. Jack là nhà tư vấn FinTech cấp cao với hơn mười năm kinh nghiệm trong các dịch vụ quản lý tài sản cho các cá nhân có giá trị tài sản ròng cao. Ông chuyên về thiết kế các bộ khung tuân thủ luật định để quản lý tài sản và hoạch định tài chính doanh nghiệp.
  • Veerender Singh, Community Manager. Veerender là một quản lý cộng đồng có kinh nghiệm trong giới blockchain, hiện đang là Quản lý cộng đồng cho MANTRADAO và là Biên tập viên kiêm Giám đốc phát triển kinh doanh cho trang blog.goodaudience.com.

Hệ sinh thái FinNexus 

Các phần tích hợp của hệ sinh thái FinNexus được trình bày trong Hình 3, đó là đối tác sáng lập Wanchain, các doanh nghiệp, mạng lưới đối tác DeFi và các nhà cung cấp thanh khoản/sàn tiền điện tử cho FNX token. Mỗi đơn vị này đều đóng một vai trò quan trọng trong sự thành công chung của nền tảng FinNexus.

Hình 3: Hệ sinh thái FinNexus

Các đối tác chiến lược:

  • Wanchain là một dự án blockchain công cộng đột phá, đã đạt được những tiến bộ trong bảo vệ quyền riêng tư, tích hợp chuỗi chéo, giao dịch đa tài sản và cơ chế đồng thuận bằng chứng cổ phần. Pool của Wanchain sẽ cung cấp hỗ trợ kỹ thuật toàn diện cho FinNexus
  • SuperAtom là một công ty FinTech có trụ sở tại Đông Nam Á, mục tiêu phổ cập hóa dịch vụ tài chính cho công chúng. SuperAtom được ươm mầm bởi Cheetah Mobile, công ty niêm yết trên sàn New York, đang và sẽ làm việc cùng với FinNexus để mã hóa các sản phẩm tài chính, mang lại lợi nhuận đầu tư ổn định

Danh sách đầy đủ hơn về các đối tác ngành cryptocurrency của FinNexus bao gồm:

  • Band Protocol một nền tảng oracle kết nối dữ liệu chuỗi chéo, cung cấp dữ liệu giá đáng tin cậy theo thời gian thực và là xương sống cho các sản phẩm tài chính thực sự an toàn và phi tập trung mà FinNexus cung cấp.
  • Chainlink – FinNexus đã tích hợp nguồn cấp dữ liệu về giá của Chainlink để cung cấp đầu vào cho Giao thức FinNexus cho nền tảng Quyền chọn.
  • Elrond – FinNexus đang có kế hoạch xây dựng một phiên bản của mô hình Quyền chọn DeFi một-pool đa-tài-sản (MASP) của mình trên Elrond, một nền tảng blockchain mã nguồn mở với tốc độ đầu ra và thực thi cao.
  • XRP Ledger – FinNexus đã công bố kế hoạch đưa tài sản trong thế giới thực vào Sổ cái XRP và kết nối mạng lưới người hâm mộ XRP rộng lớn với thế giới DeFi thú vị.
  • KardiaChain – KardiaChain sẽ vận hành hệ sinh thái blockchain phi tập trung và có khả năng tương tác hoàn toàn đầu tiên tại Việt Nam. FinNexus đang khám phá tiềm năng phát triển các dịch vụ DeFi trên mainnet của KardiaChain.

Thanh khoản của FNX token:

FNX token hiện được niêm yết trên năm sàn giao dịch: BitMax, BKEK, Bitrue, Uniswap và Hoo.com. Tỷ lệ khối lượng giao dịch tương ứng được mô tả trong Hình 4

Hình 4: Tỷ trọng khối lượng giao dịch FNX trên 5 sàn giao dịch hàng đầu (Nguồn: Coingecko)

Các đối tác doanh nghiệp và nhà đầu tư:

  • Consensus Lab: quỹ đâu tư mạo hiểm tập trung cho APAC này đang trao quyền cho các dự án đầy cảm hứng trong ngành blockchain. Kể từ năm 2018, công ty có 21 khoản đầu tư vào các công ty blockchain và tiền điện tử nổi bật, một vài trong số đó là sàn giao dịch FTX, CertiK, QuarkChain và BlockCloud.
  • Genesis Group: Một quỹ đầu tư mạo hiểm tiền điện tử kỳ cựu có trụ sở tại Hồng Kông đã có 20 khoản đầu tư vào lĩnh vực này trong vài năm qua. Một số dự án trong danh mục đầu tư của họ bao gồm Quarkchain, Pchain và Edenchain.
  • TRG Capital: Một công ty đầu tư mạo hiểm giai đoạn hạt giống có trụ sở tại Amsterdam. Lĩnh vực tập trung của công ty là các công ty khởi nghiệp có giải pháp đột phá trong ngành chuyển tiền/tài sản kỹ thuật số toàn cầu, chủ yếu là các giải pháp thuộc Layer2 và các công ty khởi nghiệp tài chính phi tập trung (DeFi). Các dự án đáng chú ý trong danh mục đầu tư của họ bao gồm Polkadot, Kava, Frontier, Avalanche, Zilliqa và Solana.

Tokenomics của FNX

Thông số kỹ thuật token FNX như sau:

  • Vốn hóa thị trường hiện tại (MC): 1,3 triệu USD
  • Nguồn cung lưu hành (CS): 13,7 triệu FNX
  • Tổng cung (TS): 500 triệu FNX
  • Phân phối token như được mô tả trong Hình 5

Tại thời điểm viết bài, vốn hóa thị trường pha loãng hoàn toàn của FinNexus là 64,7 triệu USD. Lưu ý rằng 28.036.823,22 FNX token đã được chuyển đổi 1 đổi 1 thành UM1S, một token được hỗ trợ bằng tài sản thực với tỷ lệ hoàn vốn cố định. Đọc thêm dữ liệu về phân phối FNX tại trang chủ FinNexus.

Hình 5: Tokenomics của FNX

Công dụng của token 

  • Dùng làm tài sản thế chấp để tạo quyền chọn và cung cấp thanh khoản để thực hiện quyền chọn trong pool đơn đa tài sản (MASP) cho Giao thức quyền chọn FinNexus (FOP)
  • Phương tiện trao đổi để mua và bán các quyền chọn trên FOP
  • Liquidity mining trên Uniswap hiện đang diễn ra
  • Quyền được hưởng tỷ lệ lợi nhuận cao hơn đối với các sản phẩm được mã hóa
  • Quyền đầu tư vào các sản phẩm mã hóa với chi phí thấp hơn
  • Chiết khấu hoa hồng giao dịch
  • Các quyền phái sinh, như thanh toán sớm, bán lại hoặc hoán đổi lãi suất
  • Hưởng lợi từ sự phát triển của FinNexus
Hình 6: Các ứng dụng của FNX trong hệ sinh thái FinNexus

So sánh dự án

Mục đích cuối cùng FinNexus trở thành một hệ sinh thái và giao thức DeFi đa blockchain. Họ đang bắt đầu với các vấn đề chưa được giải quyết của các nền tảng giao dịch phái sinh và quyền chọn phi tập trung hiện tại. FinNexus Protocol for Options (FPO) là sản phẩm có tiềm năng để trở thành giải pháp thống lĩnh thị trường phái sinh và quyền chọn phi tập trung:

  • Khả năng tương thích đa chuỗi, sẽ không chỉ giới hạn tại các chuỗi hiện tại – Ethereum, Elrond, XRP Ledger, KardiaChain và Wanchain.
  • Thanh khoản vô hạn thông qua cơ chế Pool đơn đa tài sản (MASP).
  • Mô hình ký quỹ linh động cho phép cùng một tài sản thế chấp có thể khởi tạo nhiều quyền chọn khi giá quyền chọn di chuyển xa hơn ra ngoài vị thế.
  • Giao diện người dùng trực quan và hấp dẫn giúp hỗ trợ các tính năng trên, nâng cấp trải nghiệm người dùng lên một cấp độ cao hơn.
Hình 7: Các đối thủ cạnh tranh của FinNexus

Tin tức và tiến độ phát triển

  • Nhóm hiện đang làm việc để sáng tạo nhiều hơn các tài sản tổng hợp, bao gồm cổ phiếu, trái phiếu và ETF.
  • Giao thức FinNexus cho Quyền chọn đang hướng tới việc cung cấp sản phẩm phái sinh cho bất kỳ tài sản cơ bản nào và phát triển các lớp giao thức khác để trao quyền cho người dung. Nó sẽ đáp ứng nhu cầu phòng hộ, đầu cơ và bảo đảm tài sản kỹ thuật số của họ, bao gồm Giao thức tương tác chuỗi khối (BIP), Cụm giao thức cho thanh toán tài sản (PCAP), và Giao thức phân phối tài sản (ADP).
  • Cơ chế staking đang được phát triển để cung cấp cho người dùng staking với lợi nhuận cao hơn và chi phí giao dịch thấp hơn, đồng thời cung cấp bảo mật tốt hơn cho mạng FinNexus.
  • FinNexus tập trung vào việc phát triển nhiều hơn các mối quan hệ đối tác với blockchain công khai và nhiều token được đảm bảo bằng tài sản thực.

Lịch trình phát hành token

Hình 8 mô tả lịch trình chi tiết về cách FNX token sẽ được phát hành vào nguồn cung lưu hành trong ba năm tới. Đội ngũ FinNexus ước tính rằng khoảng 90 triệu FNX token sẽ được đưa vào lưu thông khi giai đoạn phân phối hoàn tất.

Hình 8: Lịch trình phát hành FNX token trong vòng ba năm tới

Những lý do để lạc quan

  • Bất chấp sự điều chỉnh gần đây của bong bóng tài chính phi tập trung (DeFi), tổng giá trị bị khóa (TVL) trong các giao thức DeFi vẫn tiếp tục tăng đều đặn từ 700 triệu USD vào đầu năm 2020 lên 12 tỷ USD vào ngày 24 tháng 10 năm 2020 (theo báo cáo của Defipulse). Thách thức tiếp theo cho DeFi là các sản phẩn Quyền chọn và phái sinh phi tập trung, một thị trường trị giá hàng nghìn tỷ đô la vẫn chưa được khai thác mà FinNexus đang được định vị vững chắc để trở thành người dẫn đầu thị trường trong phân khúc này.
  • Một đội ngũ mạnh và nhiệt huyết với nhiều thập kỷ kinh nghiệm trong ngành công nghệ kỹ thuật, tài chính, FinTech và blockchain.

Các yếu tố cần quan sát

  • Việc các sàn giao dịch phổ biến hơn phát triển sản phẩm Quyền chọn DEX là một trong những mối đe dọa lớn nhất đối với FinNexus. Một ví dụ là trường hợp Binance DEX tung ra giao dịch quyền chọn hoặc, rất có thể, sắp tới Synthetix công bố nền tảng giao dịch của mình cho quyền chọn.
  • Một trong những mối quan tâm ngày càng nóng của phân khúc DeFi là việc bảo mật hợp đồng thông minh. Số tài sản trị giá hơn 62 triệu USD đã bị mất cắp trong các cuộc tấn công DeFi của tin tặc vào năm 2020, với trường hợp nghiêm trọng và gần nhất là Harvest Finance. Những vụ hack như vậy là một tiếng chuông báo động cho toàn ngành nói chung và các nhà vận hành giao thức giao dịch quyền chọn như FinNexus.

Tổng kết

Các cột mốc quan trọng

Lưu ý: Phương pháp đánh giá dự báo này coi cả giá FNX token và nguồn cung lưu hành FNX (CS) là các biến. Phương pháp là một đại diện chính xác hơn vì cả hai đều có thể thay đổi theo thời gian.

Hình 9 trình bày lịch trình cho các kịch bản khác nhau nhằm xác định vốn hóa thị trường FNX tiềm năng trong tương lai:

  • Từ tháng 5 năm 2021, CS dự kiến sẽ vào khoảng 30 triệu FNX (6% tổng nguồn cung); Giá FNX có thể có khả năng tăng x2-3 với sự ra mắt đầy đủ hơn của các sản phẩm Quyền chọn tiền điện tử.
  • Từ nửa cuối năm 2022, CS dự kiến sẽ vào khoảng 67 triệu FNX (13,4% tổng nguồn cung); Giá FNX có thể x5-7 và vượt qua vốn hóa thị trường hiện tại của Hegic. 
  • Trong quý 3 năm 2022, nhóm FinNexus dự đoán nguồn cung lưu hành token của họ sẽ đạt khoảng 87 triệu FNX (17,4% tổng nguồn cung); Chúng tôi hy vọng dự án sẽ cung cấp hỗ trợ toàn cầu cho giao thức quyền chọn và bổ sung thêm nhiều tài sản cơ bản (hàng hóa, cổ phiếu). Giá FNX có thể x10-12 và lọt vào top 100 loại tiền điện tử vốn hóa lớn nhất.
  • Khi phát hành đầy đủ token, CS sẽ vào khoảng 460 triệu FNX (lưu ý rằng 6,12% tổng nguồn cung đã bị đốt cháy); Giá FNX có khả năng đạt đến phạm vi x15-20 (giá token $1,5-$2) phù hợp với việc tuân thủ theo lộ trình phát triển.
Hình 9: Dự phóng vốn hóa thị trường của FNX

Kết luận

Nền tảng FinNexus đã thu hút sự chú ý của nhóm Kyros Research. Chúng tôi lạc quan về dự án này và tin rằng các nhà đầu tư cũng sẽ có thể nhìn thấy tiềm năng của họ. Xem xét các chỉ số thuận lợi của FinNexus so với các dự án tương đương có vốn hóa thị trường cao hơn (ví dụ: Hegic), chúng tôi sẽ rất ngạc nhiên khi thấy giá token này ở dưới $0,3 trong khoảng thời gian 6 tháng tới.

Trong khi các ước tính giá ngắn hạn rất khó thiết lập do sự biến động của thị trường tiền điện tử, chúng tôi kỳ vọng giá token FNX sẽ tăng lên mức ATH là $0,7 – $1 trong trung và dài hạn, đạt vùng vốn hóa thị trường 90 triệu USD. Các mốc giá token cao hơn thậm chí là khả thi trong dài hạn, với dự đoán lạc quan nhất của chúng tôi là đạt $2 khi phát hành token đầy đủ.

Giới thiệu APY.finance – Công cụ tổng hợp thanh khoản Yield Farming – Cánh cổng tới DeFi thịnh vượng

Tổng quan dự án

APY.Finance tự động hóa yield farming trong ngành DeFi để mang lại cho người dùng lợi nhuận tốt nhất, được điều chỉnh theo từng khẩu vị rủi ro. Các hợp đồng thông minh APY.Finance liên tục luân chuyển tiền của người dùng đến các chiến lược yield farming mới nhất và tốt nhất. Dự án hướng tới việc dân chủ hóa yield farming bằng cách giúp cho mọi người dùng bình thường đều có thể dễ dàng tiếp cận và sử dụng, chứ không chỉ dành cho các chuyên gia DeFi.

Dự án sử dụng công nghệ phát triển trước đó của đội ngũ tiền thân, DALP – đội đã giành được vị trí thứ hai tại cuộc thi hackathon HackMoney 2020 do ETHGlobal tổ chức.

Các tính năng chính của APY.Finance

APY.Finance là một đơn vị tổng hợp thanh khoản với 3 tính năng chính:

  • Thanh khoản gộp: quy mô càng lớn càng tiết kiệm phí gas 
    • Tiền được nạp vào APY.Finance và sẽ được thêm vào quỹ thanh khoản. Sau đó, APT token người dung nhận được tương ứng sẽ đại diện cho thị phần của họ trên tương quan cả nhóm. APY.Finance có thể đạt được lợi thế theo quy mô bằng cách điều tiết gộp chung các quỹ lại với nhau trong một giao dịch duy nhất
    • Tiết kiệm tiền gas khổng lồ, dự kiến vượt mốc 99% chi phí hiện tại khi Tổng giá trị tài sản được khóa (TVL) của hệ thống tăng lên. Chỉ riêng sự đổi mới này đã cách mạng hóa yield farming, làm cho khả năng tiếp cận của nó trở nên dễ dàng hơn bao giờ hết. Để trải nghiệm người dùng tốt hơn, việc đổi token có thể được áp dụng bất cứ lúc nào, cho phép chúng ta dễ dàng rút lợi nhuận từ yield farming
  • Định tuyến thông minh
    • Sau khoản deposit ban đầu, APY.Finance sẽ tự động luân chuyển tiền đến các chiến lược yield farming tối ưu nhất, được tối ưu hóa không chỉ cho lợi nhuận mà còn cả mức độ rủi ro
    • Cụ thể, vốn được phân bổ cho nhiều chiến lược, tùy thuộc vào Điểm rủi ro của từng chiến lược. Lấy một trường hợp một người ngại rủi ro làm ví dụ, chỉ một tỷ lệ vốn nhỏ sẽ được phân bổ vào các nhóm lợi nhuận cao có rủi ro cao, trong khi phần lớn vốn còn lại sẽ được phân bổ vào các nhóm rủi ro thấp
  • Do cộng đồng sử hữu
    • Bảo mật là mối quan tâm hàng đầu của APY.Finance, vì vậy các chiến lược sẽ được triển khai cẩn thận và chậm rãi. Lúc đầu, nền tảng sẽ được điều hành bởi các chuyên gia DeFi giúp mã hóa các chiến lược yield farming và theo dõi các sự cố có thể xảy ra theo thời gian 
    • Đồng thời, chương trình phần thưởng khai thác thanh khoản (LM) sẽ khởi chạy để đưa APY token đến tay người dùng thực. Chủ sở hữu những đồng token quản trị APY sẽ có thể đề xuất và bỏ phiếu về những thay đổi có thể xác minh dễ dàng trong bối cảnh DeFi, chẳng hạn như thay đổi Điểm rủi ro chiến lược hoặc thậm chí phân bổ lợi nhuận

Các thông số của APY token như sau:

  • Định giá / vốn hóa (MC) ban đầu: 13,5 triệu USD
  • Tổng cung (TS): 100 triệu APY
  • Nguồn cung lưu hành (CS): 8 triệu APY
  • Phân bổ token APY như hình 1

Chủ sở hữu token APY sẽ có thể bỏ phiếu và thay đổi các thông số trên toàn hệ thống như phí, điểm rủi ro và ngưỡng cân bằng lại. Tuy nhiên, đây chỉ là giai đoạn đầu tiên trong ba giai đoạn khác nhau của lộ trình và chức năng token APY của dự án.

Trong giai đoạn thứ hai, người nắm giữ APY có thể đề xuất các thay đổi đối với các chiến lược hiện tại chỉ bằng cách kéo và thả mà không cần kiến thức về lập trình Solidity.

Trong giai đoạn cuối cùng, chủ sở hữu token APY sẽ có thể đề xuất các chiến lược hoàn toàn mới và ảnh hưởng đến việc triển khai hàng tỷ USD vào các giao thức DeFi khác nhau.

Hình 1. Sự phân bổ APY token

Đội ngũ APY.Finance 

Những thành viên nòng cốt của APY.Finance:

  • Will Shahda, CEO & Kỹ sư lập trình Solidity 
    • Partner tại quỹ Wired Capital, chuyên phát triển các bot giao dịch tiền điện tử theo thuật toán sử dụng chiến lược chênh lệch giá và kỹ thuật máy học
    • Sau khi thành lập WP-Science, một doanh nghiệp nhỏ chuyên phát triển kinh doanh, tiếp thị và phân phối các plugin Wordpress, Will đã viết và kiểm toán hợp đồng thông minh Solidity cho các công ty như Jarvis Network và Squarelink 
    • Anh cũng tổ chức và dẫn dắt các đội cạnh tranh trong các cuộc thi hackathons blockchain, thường xuyên giành các giải thưởng tài trợ. Hơn nữa, Will còn quản lý lập trình Solidity, quản lý dự án và thuyết trình quảng cáo chiêu hàng cho các dự án hackathon 
    • Trước khi tập trung vào công nghệ blockchain, Will đã lãnh đạo nhóm phát triển và cung cấp các sản phẩm công nghệ chủ lực cho hàng loạt thương hiệu quốc tế bao gồm Kraft, Mondelēz International, Green Mountain Coffee và thương hiện nhượng quyền quốc tế Spin Galactic trong thời gian làm việc cho Blue World Inc và Arana Interactive
  • Chan-Ho Suh, Lập trình viên hợp đồng thông minh tại APY.Finance
    • Kỹ sư phát triển backend với hơn 6 năm kinh nghiệm trên nhiều môi trường khác nhau, các đội ngũ nhỏ hay lớn. Anh cũng từng trải qua vị trí phát triển ứng dụng theo yêu cầu  với production code được kiểm tra nghiêm ngặt.
    • Hiện anh đang làm việc với tư cách là lập trình viên hợp đồng thông minh tại APY.Finance và Tech Lead cho Capital One
    • Trước đó, cựu sinh viên Cornell là kỹ sư phần mềm cao cấp của nền tảng phân phối khoản vay (LoanStreet Inc.), lập trình viên lượng tử hàng đầu chuyên phát triển các công cụ giao dịch cho thị trường phái sinh tại MIO Partners, lập trình viên ứng dụng tại JPMorgan Chase & Co và lập trình viên công cụ giao dịch điện tử tại Nomura
  • Jonathan Viray, Full stack engineer tại APY.Finance
    • Jonathan là một lập trình viên phần mềm tự do tự học, đồng thời là một luật sư hợp pháp được cấp phép
    • Jonathan từng là luật sư cộng tác cho Zhang & Associates và Tư vấn viên Đặc biệt, và là luật sư hợp đồng cho Epiq và TransPerfect Legal Solutions.
    • Anh từng làm việc tại Viện Earl Carl về Chính sách Pháp lý và Xã hội và Văn phòng Luật sư Hoa Kỳ trong thời gian đầu sự nghiệp của mình

Các cố vấn cho APY.Finance bao gồm:

  • Sunil Srivatsa, Cố vấn Chiến lược DeFi và đồng sáng lập của Urza DAO
    • 8 năm kinh nghiệm tại Uber, Square, Cultivation Capital với tư cách là kỹ sư phần mềm và nhà phân tích
  • Pascal Tallarida, Cố vấn, nhà sáng lập của Jarvis
    • Nhà quản lý quỹ giao dịch chuyên nghiệp với 12 năm kinh nghiệm, nhà sáng lập và nhà đào tạo tại Diabolo Menthe Trading SAS

Hệ sinh thái APY.Finance 

Các phần tích hợp của hệ sinh thái APY.Finance được trình bày trong Hình 2, cụ thể gồm các nhà đầu tư lớn, các đối tác và kết nối trong ngành DeFi. Từng phần trong hệ sinh thái đều đóng một vai trò quan trọng nhất định trong sự thành công chung của nền tảng APY.Finance

Hình 2. Hệ sinh thái APY.Finance

Các kết nối ngành DeFi của APY.Finance bao gồm nhiều dự án lâu đời và nổi tiếng như Uniswap, Sushiswap, Balancer, Compound, Synthetix, Jarvis, PieDAO, 1inch, Yearn.finance, dY / dX, Aave và Curve.

Các nhà đầu tư của APY.Finance mong muốn biến tầm nhìn dài hạn của dự án thành hiện thực. Họ bao gồm Alameda Research, Arrington XRP Capital, Cluster Capital, CoinGecko, Genblock Capital, TRG Capital, The LAO, 12 Capital và Vendetta Capital.

So sánh dự án

APY.Finance là một trong ba nền tảng tổng hợp thanh khoản phổ biến nhất, bên cạnh yearn finance và Delphi từ Akropolis. Cả ba đều đã huy động thành công một số vốn nhất định để khóa trong pool trước khi ra mắt IDO. Ở đây APY.finance nổi bật với TVL cao nhất trước khi phát hành token trên DEX (IDO) so với hai công ty còn lại, với khoảng 34 triệu USD được khóa vào hợp đồng thông minh. Trong khi đó, biên tỉ suất lợi nhuận cho farm stablecoin trên các nền tảng là khá tương đồng, như Hình 3.

Hình 3. APY.Finance so với Yearn.finance và Delphi

Tin tức và tiến độ phát triển

Sự kiện chào bán APY.Finance token

Khoảng 2,6 triệu token APY sẽ được chào bán trên Liquidity Bootstrapping Pool (LBP) của Balancer vào ngày 5 tháng 11 năm 2020 lúc 14:00 UTC, hay 21:00 giờ Việt Nam.

LBP sẽ diễn ra trong 48 giờ theo hình thức đấu giá Dutch auction, và sẽ kết thúc tại số khối cụ thể sẽ được công bố sau.

Token sẽ được phát hành theo cơ chế giá giảm, giúp xóa sổ tình trạng bot chạy trước một cách hiệu quả. Ví dụ: nếu một bot mua được tất cả các token APY ngay trong vài giây đầu tiên, trọng số pool biến thiên sẽ khiến giá token APY giảm xuống dưới giá mua ban đầu, Giám đốc điều hành của dự án xác nhận.

Cơ chế và cam kết như vậy sẽ mang lại cơ hội công bằng cho tất cả những ai có nhu cầu và lợi ích thực sự trong việc quản lý token, thay vì đơn thuần là đầu cơ hay cá voi thao túng.

Lịch trình phát hành token 

APY.Finance có giới hạn cố định là 100 triệu APY trên tổng nguồn cung. Lịch trình phát hành token có các điều khoản khóa dài hạn, cho thấy cam kết lâu dài từ cả đội ngũ lẫn các nhà đầu tư lớn của họ:

  • Khoảng 7,5 triệu token APY có trong nguồn cung lưu hành khi sự kiện IDO diễn ra
  • Nhóm đã áp dụng lịch trình mở khóa trong 4 năm (1 năm đầu mở ngay, còn lại mở dần trong 3 năm)
  • Tất cả các nhà đầu tư hạt giống và nhà đầu tư chiến lược cũng được sắp xếp theo lịch trình mở khóa trong 1 năm với cơ sở chi phí tương ứng là 9c và 13,5c

Lộ trình phát triển

Các mốc hoàn thành và kế hoạch cho phần còn lại của năm 2020:

  • Khởi chạy chương trình khai thác thanh khoản (LM) với hơn 1.500 địa chỉ ví duy nhất tham gia, khóa một khoản 40 triệu USD trong các hợp đồng thông minh LM
  • Cập nhật giao diện người dùng khai thác thanh khoản trở nên trực quan hơn
  • Chuẩn bị cho chiến lược IDO
  • Phát triển sản phẩm bản Alpha

Những lý do để lạc quan

  • Tăng trưởng ấn tượng trong ngành DeFi nâng cao niềm tin vào dự án:
    • Khối lượng DEX tăng vọt 80 lần từ đầu năm tới nay, tính đến tháng 10
    • TVL trong hợp đồng thông minh cho các dự án DeFi vượt qua cột mốc 12 tỷ USD tại thời điểm viết bài, đạt mốc tốc độ tăng trưởng 20 lần so với đầu năm
    • Tuy nhiên, thị phần TVL của các đơn vị Tổng hợp Thanh khoản chỉ đạt 8%, tương đối nhỏ so với mảng DEX và các giao thức lending (Hình 4)
  • Dư địa tăng trưởng trong ngách Tổng hợp Thanh khoản – chỉ có một số ít các dự án tham gia. Do đó, APY.Finance có cơ hội cao hơn để chiếm thị phần tốt ở giai đoạn đầu hiện tại.
Hình 4. Các thành phần và cấu trúc thị trường yield farming theo TVL

Các yếu tố cần quan sát

  • Tiềm năng xuất hiện các dự án tổng hợp thanh khoản mới với nhiều lợi thế cạnh tranh hơn, đặc biệt là các dự án được phát triển và hỗ trợ bởi các DEX hoặc pool phổ biến như Uniswap, Curve.fi, v.v. Sự phát triển từ Yearn.finance cũng là một yếu tố cần theo dõi vì họ hiện đang là thị trường dẫn đầu thị trường ngách tổng hợp thanh khoản
  • Lợi suất phần trăm hàng năm (APY) là lý do chính thu hút các nhà đầu tư cá nhân (dựa trên khảo sát của CoinGecko), những người có xu hướng không trung thành với bất kỳ nền tảng nào trừ khi nó cung cấp nhiều lợi ích cho họ. 800 triệu USD thanh khoản SushiSwap “ăn cắp” từ Uniswap luôn là một ví dụ điển hình cho thực trạng này của ngành DeFi

Tổng kết

Các cột mốc quan trọng

Lưu ý: Phương pháp đánh giá dự báo này coi cả giá token APY và nguồn cung lưu hành APY là các biến. Đây là một đại diện chính xác vì cả hai đều có thể thay đổi theo thời gian.

  • Tại thời điểm viết bài, nguồn cung lưu hành (CS) là 8 triệu APY và vốn hóa thị trường (MC) đạt 2 triệu USD
  • Sau IDO, chúng tôi dự đoán sẽ có khoảng 25 triệu token APY được lưu hành. Xem xét giá có thể tăng nhẹ do fomo IDO hiện tại (x2-4), vốn hóa có thể nằm trong khoảng 12,5 triệu USD đến 25 triệu USD
  • Một năm sau khi ra mắt, khi token của các nhà đầu tư chiến lược và vòng hạt giống được phát hành đầy đủ, APY CS sẽ vào khoảng 68 triệu APY. Sau đó APY có cơ hội vượt qua vốn hóa của FARM (harvest.finance)
  • Khi phát hành đầy đủ token, CS sẽ là 100 triệu APY. Giá token APY có thể đạt 5 USD cho mỗi token, mang lại cho nó vốn hóa thị trường lưu hành phù hợp với vốn hóa của YFI, trong khoảng 500 triệu USD.

Hình 5 trình bày các kịch bản có thể xảy ra khác nhau xác định vốn hóa thị trường APY tiềm năng và lợi tức đầu tư (ROI) tương ứng trong tương lai.

Hình 5. Dự phóng vốn hóa thị trường của APY

Kết luận

Giải pháp tiên tiến của APY.Finance dường như là một điều thiết yếu nếu ngành yield farming muốn phát triển và dẫn đầu xu hướng ứng dụng của DeFi. Nhóm Nghiên cứu của Kyros đang lạc quan về dự án này và chúng tôi tin rằng những người đam mê tiền điện tử cũng như các nhà đầu tư cũng sẽ có thể hiểu được tiềm năng của nó.

Khi tính đến các chỉ số thuận lợi của APY.finance so với các dự án tương đương có vốn hóa thị trường cao hơn (ví dụ: Yearn.finance), chúng tôi sẽ rất ngạc nhiên nếu thấy token này ở mức dưới 0,5 USD trong thời gian cuối năm 2020.

Mặc dù các ước tính giá ngắn hạn rất khó thiết lập do sự biến động của thị trường tiền điện tử, chúng tôi dự kiến ​​sẽ thấy giá token APY tăng lên vùng giá 2 – 2.5 USD trong trung và dài hạn, tạo cho nó một mức vốn hóa thị trường trong khoảng 170 triệu USD. 

Các mốc giá token cao hơn nữa là khả thi trong dài hạn. Dự đoán lạc quan nhất của chúng tôi cho rằng APY có khả năng đạt mức vốn hóa thị trường của Yearn.finance trong tương lai. Có một sự thật là tổng vốn hóa thị trường của phân khúc tổng hợp thanh khoản hiện vẫn còn rất nhỏ so với phân khúc DEX và lending. Vậy nên, APY.Finance chắc chắn có một tương lai đầy hứa hẹn ở phía trước.